Aktiespararens basportfölj, som är ett utmärkt sätt att spara i aktier med kontrollerat risktagande, fortsätter alltså att skapa överavkastning i förhållande till ett passivt sparande i index.
Portföljen består av tio aktier från olika branscher och med lika stor vikt i respektive aktie. Detta innebär att 10 procent av portföljen placeras i varje aktie, oavsett den vikt bolaget har i index.
Till skillnad från aktiefonder som försöker följa index i dess rörelser är Basportföljen fri från sådana restriktioner. Fonderna vill försöka uppvisa nästan samma risk i form av svängningar som ett index har. Tanken är att skillnaden i risk hos en fond och dess index därmed ska hållas på en låg nivå. Sådana begränsningar har alltså inte Basportföljen.
En aktie som haft en fantastisk utveckling under de tre gångna åren är investmentbolaget Ratos, som placerar i onoterade bolag. Aktiens avkastning har varit 370 procent och är en fullträff för portföljen. För placerare som önskar få tillgång till en för övrigt otillgänglig marknad av onoterade bolag för de flesta privatpersoner är Ratos ett mycket bra val.
En god tvåa i portföljen är värmepumps-tillverkaren Nibe, som gått upp med 257 procent under innehavstiden. Marknaden för värmepumpar är glödhet, och Nibe är väl positionerat för att ta del av denna at-traktiva utveckling. På tredje plats hamnar lastbilstillverkaren Scania, med en uppgång på 202 procent.
Det finns två aktier i portföljen som utvecklats i linje med index, och båda är investmentbolag med stark koppling till grundarfamiljerna som största ägare. Det ena är Stenbecksfärens Kinnevik, navet för familjens investeringar, där aktien haft en avkastning på 126 procent. Det andra är Fredrik Lundbergs bolag, Lundbergs, som investerar i både fastigheter och noterade aktier. Där har värdeökningen landat på 117 procent för perioden.
Ny i portföljen för tre år sedan var telekomföretaget Ericsson, som inte precis har rosat marknaden de senaste åren. Aktiens totala avkastning inklusive utdelningar för perioden är i sammanhanget blygsamma 26 procent.
Ericsson ersatte affärssystemleverantören IBS. Om IBS hade varit kvar i portföl-jen skulle den ha levererat en total-avkastning på 92 procent. Att byta ut IBS mot Ericsson blev alltså en dålig affär.
Förutom Ericsson har Basportföljen fyra andra aktier som inte presterat lika bra som index. De är oljebolaget Lundin Pe-troleum, med en uppgång på 77 procent, profilklädesbolaget New Wave, med en uppgång på 76 procent, Handelsbanken, som avkastat 54 procent, samt portföljens andra sänke jämte Ericsson, skogsbolaget SCA, med en värdeökning på 30 procent.
