Välkommen till Aktiespararna!
Nordea anser att priset som Alliance Oil betalar för att förvärva 100 procent av aktierna i gasbolaget LLC "SN-Gazdobycha" för 128 miljoner dollar är rättvist, men tror att affären har resulterat i fler frågor snarare än svar. Ytterligare hävstång i balansräkningen, ökar inte aktieägarvänligheten, enligt Nordea. Nordea upprepar sin säljrekommendation och fortsätter att föredra EnQuest och Lundin Petroleum.
Nordea noterar följande:
• Vid USD 1,1 per 2P boe är understiger köpeskillingen Nordeas grundläggande värde (USD ~ 2 per boe) för Alliance Oils nuvarande 2P reserver, men bör också vara lägre på grund av att SNGD har gas medan Alliance Oils nuvarande reserver innehåller olja.
• Affären ökar Alliance Oils nettoskuld ytterligare, från 65 kronor per aktie till 70 kronor per aktie.• Okänd faktor 1: Kvarvarande capex måste sätta SNGD i produktion.• Okänd faktor 2: Rimliga produktionsnivåer av SNGD.• Okänd faktor 3: Produktionskostnaderna för SNGD.
Ditt namn Din e-postadress
Kompisens namn Kompisens e-postadress
Tack för din rekommendation!
Du måste logga in för att rekommendera.
Du kan bara rekommendera en artikel en gång.
Genom att kommentera godkänner du våra villkor.
Här kan du kommentera artiklar på Aktiespararnas webbplats. Du kan analysera och kritiskt granska innehållet. Sakliga, fyndiga och välskrivna kommentarer för debatten framåt.
Aktiespararna har rätten att ta bort kommentarer som är opassande eller som inte följer Sveriges lagar.
Kommentarerna får inte innehålla:
Skribenter garanteras anonymitet. IP-adresser kan dock lämnas ut om polis/åklagarmyndighet eller domstol så kräver.
