Välkommen till Aktiespararna!
Riskerna i Kinnevik har ökat betydligt under 2012 efter beslutet att avyttra sin stabila kassako Kornsäs och öka investeringarna i onlineverksamhet, främst i sko och mode återförsäljaren Zalando. Online investeringar har ökat från 10 procent av NAV i slutet av 2011 till 25 procent av NAV idag.
Det skriver SEB Enskilda i en analys daterad den 22 oktober.
Kinneviks onlineinvesteringar har uppenbarligen högre risk än Korsnäs och mycket låg transparens, vilket gör att NAV-rabatten bör öka. I slutet av 2011 uppgick den redovisade NAV-rabatten till 40 procent jämfört med 38 procent idag.
”Vi menar att rabatten till NAV nu bör vara minst 40 procent och har sänkt vår riktkurs från 150 kronor till 123 kronor. Vi har nedgraderat vår rekommendation till behåll (köp)”, skriver SEB Enskilda.
Ditt namn Din e-postadress
Kompisens namn Kompisens e-postadress
Tack för din rekommendation!
Du måste logga in för att rekommendera.
Du kan bara rekommendera en artikel en gång.
Genom att kommentera godkänner du våra villkor.
Här kan du kommentera artiklar på Aktiespararnas webbplats. Du kan analysera och kritiskt granska innehållet. Sakliga, fyndiga och välskrivna kommentarer för debatten framåt.
Aktiespararna har rätten att ta bort kommentarer som är opassande eller som inte följer Sveriges lagar.
Kommentarerna får inte innehålla:
Skribenter garanteras anonymitet. IP-adresser kan dock lämnas ut om polis/åklagarmyndighet eller domstol så kräver.
