Välkommen till Aktiespararna!
Justerat för lageromvärdering, förväntar sig SEB Enskilda att Bolidens EBIT uppgår till 1.145 miljoner kronor för det tredje kvartalet. Detta innebär 214 miljoner kronor i sekventiell förbättring. Cirka 70 miljoner av denna förändring beror på att analyshuset antar lägre smältverksunderhåll. Resten av förbättringen är huvudsakligen driven av antagande om högre realiserade metallpriser.
Det skriver SEB Enskilda i en analys daterad den 17 oktober.
”Trots solid utveckling för aktien, finns det fortfarande en uppsida till vår riktkurs, och vi förväntar oss att bolaget gå mot vinsttillväxt under Q4 2012. Vi upprepar därför vår köprekommendation”, skriver SEB Enskilda.
Aitiks prestanda är en viktig drivkraft för vinsten i företaget. I Q2 2012, bearbetade bolaget höga nivåer av lagrad malm (framgångsrikt) i testprocessen. I Q3 2012 räknar SEB Enskilda med 10 procent lägre krossproduktion, men 10 procent högre kopparhalt. Kostnader kan vara något lägre. Annars kan smältnivåerna vara något lägre på grund av normala Q3 säsongsvariationer. Smältverksnivåerna väntas förbättras något sekventiellt med mindre underhållsstopp, men Harjavalta har drabbats av mindre avbrott.
Kankberg guldgruvsproduktion beräknas vara i full gång, men försäljning från lakningsprocessen förväntas inte förrän Q4 - som bör ge ett betydande resultatuppsving.
”EBITDA korrelation till aktiekurs föreslår vidare kursutveckling under Q4”, skriver SEB Enskilda.
SEB Enskilda har rekommendationen köp och riktkursen 125 kronor på Boliden.
Ditt namn Din e-postadress
Kompisens namn Kompisens e-postadress
Tack för din rekommendation!
Du måste logga in för att rekommendera.
Du kan bara rekommendera en artikel en gång.
hans2012-10-17 17.17
Genom att kommentera godkänner du våra villkor.
Här kan du kommentera artiklar på Aktiespararnas webbplats. Du kan analysera och kritiskt granska innehållet. Sakliga, fyndiga och välskrivna kommentarer för debatten framåt.
Aktiespararna har rätten att ta bort kommentarer som är opassande eller som inte följer Sveriges lagar.
Kommentarerna får inte innehålla:
Skribenter garanteras anonymitet. IP-adresser kan dock lämnas ut om polis/åklagarmyndighet eller domstol så kräver.
