Välkommen till Aktiespararna!
Efter Betssons vinstvarning (28/9) har marknaden varit osäker på den framtida utvecklingen. Handelsbanken drar nu slutsatsen att bolaget fortsätter att uppvisa en stark tillväxt, med en omsättningstillväxt på 61 procent i sportboken, men med en låg sportboksmarginal. Av rapporten framgick att Casinoverksamheten minskade sekventiellt på grund av tekniska problem vid övergången av Betsafe till den nya plattformen.
Det framgår av en analys daterad den 29 oktober.
Betsafe förväntas återkomma till den tänkta nivån om 1-2 kvartal, vilket implicerar en accelererande tillväxt. Vidare indikerar ledningen att dagsinsättningarna har stigit med 21 procent sekventiellt i början av kv4. Kundernas deponeringar och bruttoomsättningen i sportboken är på all-time-high-nivåer.
Betsson har historiskt växt betydligt snabbare än sina konkurrenter och gjort värdehöjande förvärv. Verksamheten är icke-cyklisk, samtidigt som bolaget har en nettoskuld på endast 150 miljoner kronor.
”Vi menar att kombinationen av låga vadslagningsmarginaler och tekniska missöden inneburit ett bra köptillfälle i aktien”, skriver Handelsbanken.
Handelsbanken höjer vår rekommendation till köp (från öka).
Ditt namn Din e-postadress
Kompisens namn Kompisens e-postadress
Tack för din rekommendation!
Du måste logga in för att rekommendera.
Du kan bara rekommendera en artikel en gång.
Genom att kommentera godkänner du våra villkor.
Här kan du kommentera artiklar på Aktiespararnas webbplats. Du kan analysera och kritiskt granska innehållet. Sakliga, fyndiga och välskrivna kommentarer för debatten framåt.
Aktiespararna har rätten att ta bort kommentarer som är opassande eller som inte följer Sveriges lagar.
Kommentarerna får inte innehålla:
Skribenter garanteras anonymitet. IP-adresser kan dock lämnas ut om polis/åklagarmyndighet eller domstol så kräver.
