Välkommen till Aktiespararna!
SCA rapporterade för det tredje kvartalet den 18 oktober. En överraskande stark rörelsemarginal i hygiendivisionen övervägde svaghet inom Skogsindustriprodukter och innebar ett samlat resultat som översteg Handelsbankens förväntningar med 10 procent. Marginalen inom Hygiendivisionen uppgick till 11,9 procent mot bankens förväntningar om 10,4 procent, drivet av något högre priser och klart lägre råmaterialkostnader.
Det skriver Handelsbanken i en analys daterad den 19 oktober.
Handelsbanken bedömer att marginalförstärkningen kommer bestå även i det fjärde kvartalet. Detta i kombination med lägre bolagsskatt i Sverige föranleder Handelsbanken att höja sina vinstestimat för 2012-13 med 5 procent.
”Vår positiva syn på SCA-aktien kvarstår och vi bedömer att den starka trenden kan bestå inför kapitalmarknadsdagen den 5 november. Efter den goda kursutvecklingen är uppsidan dock lägre. Värderingsskillnaden mot andra konsumentvarubolag (som SCA i allt högre utsträckning jämförs med) har också minskat. Vi sänker rekommendationen till öka (från tidigare köp)”, skriver Handelsbanken.
Ditt namn Din e-postadress
Kompisens namn Kompisens e-postadress
Tack för din rekommendation!
Du måste logga in för att rekommendera.
Du kan bara rekommendera en artikel en gång.
Genom att kommentera godkänner du våra villkor.
Här kan du kommentera artiklar på Aktiespararnas webbplats. Du kan analysera och kritiskt granska innehållet. Sakliga, fyndiga och välskrivna kommentarer för debatten framåt.
Aktiespararna har rätten att ta bort kommentarer som är opassande eller som inte följer Sveriges lagar.
Kommentarerna får inte innehålla:
Skribenter garanteras anonymitet. IP-adresser kan dock lämnas ut om polis/åklagarmyndighet eller domstol så kräver.
