Trots att börsen gått in i en sidledsrörelse som liknar en konsolideringsfas kan man fortfarande se tecken på att det finns utrymme för uppgångar. Några större rekyler eller nedgångar har vi fortfarande inte sett, och marknaden befinner sig i närheten av sina toppnivåer i denna uppgång. Den tyngsta rapportperioden är över, och medan en del företag slog marknadens förväntningar med råge fanns några som inte nådde förväntningarna.
För Aktiespararens basportfölj har den gångna treårsperioden varit lyckad, i termer av avkastning mot index – även om portföljen i absoluta tal fortfarande ligger på litet minus. Skälet till överavkastningen mot index är ett par innehav som gett extra energi till portföljen och ytterligare ett par som är på plussidan. För övrigt präglas portföljen av innehav som haft en mindre bra avkastning och i vissa fall utvecklats betydligt sämre än index.
Portföljens två absolut bästa bolag är klädesjätten och vinstmaskinen H&M, som levererat en totalavkastning på 36,3 procent under den gångna treårsperioden. Strax därefter följer Basportföljens näst bästa bolag, nämligen riskkapitalbolaget Ratos, med en uppgång på 29,6 procent. Riskkapitalbolagen är alltför sällan noterade och normalt otillgängliga för allmänheten. Genom en placering i Ratos kan investerare som annars inte har det kapital som behövs för att kunna investera i onoterade bolag ta del av en spännande placering.
Ytterligare två bolag som hamnar på plus under perioden är medicinteknikbolaget Getinge, som avancerat med 14,9 procent, och Handelsbanken, som gett en totalavkastning på 6,8 procent.
De övriga innehaven i portföljen har antingen gått ungefär som index eller sämre än index under perioden.
På nedsidan finns tre bolag som utvecklats ungefär i linje med index. De tre är i fallande ordning rederiet Broström (–11,8 procent), investmentbolagen Investor (–15,1 procent) och Hakon Invest (–15,2 procent). (Broström handlas inte längre på Stockholmsbörsen efter danska A.P. Møller-Mærsks uppköp.)
Därefter följer två bolag som gått sämre än index. De två är gruvbolaget Boliden, med en nedgång på 20,9 procent, samt fastighets- och investmentbolaget Lundbergs, som backat med 21,3 procent.
Portföljens absoluta förloraraktie under perioden är lastbilstillverkaren Volvo, som rasat med 29,5 procent.
Inga förändringar i portföljen i förhållande till föregående månad har ägt rum.