Börsindex slaget med god marginal

Den svenska börsen fortsatte sin uppgång under den gångna månaden, och mars blev faktiskt en av de starkaste månaderna på länge. Nu hissar en del experter ett varningens finger om att det kommer ett bakslag efter den starka utvecklingen de senaste månaderna. Första kvartalets rapporter kan bli vägledande inför den framtida riktningen på börsen, och det kan mycket väl vara så att vi har en längre period med sämre avkastning framför oss.

Basportföljen har under den gångna treårsperioden slagit sitt jämförelseindex med god marginal. Portföljens avkastning blev –0,6 procent mot jämförelseindex, som tappade 6,9 procent. Överavkastningen blev därmed 6,3 procentenheter.

Portföljens i särklass bästa placeringar var klädeskoncernen H&M och riskkapitalbolaget Ratos, som gick upp med 30,7 respektive 30 procent under treårsperioden. Tredje bästa bolaget var Handelsbanken A, med en uppgång på 22,1 procent. Fjärde aktien med positiv avkastning under perioden var medicinteknikbolaget Getinge, med en avkastning på 17,2 procent.

Dessa fyra bolag med sina goda uppgångar har hjälpt portföljen mycket bra mot index, med tanke på att de övriga innehaven haft en klart sämre utveckling. Sämst av dem med negativ avkastning har det gått för Vostok Nafta, som backade med 35,3 procent under perioden. Därefter följer lastbilstillverkaren Volvo, med en nedgång på 23,2 procent.

Portföljens övriga bolag har gått ned i ungefär lika hög grad, med runt 10 procent vardera. Dessa fyra är gruvbolaget Boliden (–14,3 procent), fastighets- och investmentbolaget Lundbergs (–12,4 procent), portföljens andra investmentbolag Investor (–10,6 procent) och slutligen rederiet Broström (–10,3 procent). Broström handlas dock inte längre på Stockholmsbörsen efter danska A.P. Møller-Mærsks uppköp.

Basportföljen består av tio bolag från skilda branscher. Varje bolag har ett startvärde på 1 000 kronor, vilket innebär att de har lika stor vikt i portföljen vid start. Portföljens totala värde i slutet av perioden var 9 938 kronor, medan samma belopp investerat i index slutar på 9 313 kronor.