Januari var en turbulent månad på världens aktiemarknader, med allt ifrån rädsla för att Kina ska strama åt sin ekonomi för hårt till oroligheterna i Egypten med ökat oljepris som en följd. Även den, för övrigt starka, svenska börsen tog intryck av dessa oroligheter.
Det finns studier som hittat kopplingar mellan börsens utveckling i januari och utvecklingen för hela året och som utmynnat i en teori. Denna teori går ut på att börsindex slutar på plus vid årsslutet om januari blir en stark månad – och tvärtom.
December 2010 var en av de enskilt starkaste månaderna historiskt sett för den svenska börsen. Det hade varit -naturligt med en rekyl efter en sådan utveckling. Om denna rekyl ska tolkas som en svag januarimånad och därmed ett svagt 2011 i sin helhet återstår dock att bevisas i slutet av året.
Räknat tre år bakåt har Basportföljens avkastning slagit index under perioden. Totalavkastningen för portföljen, med utdelningarna inräknade, har under perioden uppgått till 35,2 procent mot index, även det med utdelningar, som avkastat 32,9 procent.
Portföljens bästa innehav under treårsperioden blev, med stor marginal, Avanza, vars aktie avkastade 139 procent. En bit därefter, på andra och tredje plats, kommer ytterligare två av portföljens högpresterare. Den ena är fastighets- och investmentbolaget Lundbergs, som avkastat 60,3 procent, och det andra är riskkapitalbolaget Ratos, som gett 55,8 procent under perioden.
Ytterligare två bolag som slagit index under perioden är klädeskoncernen H&M, med en uppgång på 44,4 procent, och verkstadsbolaget Sandvik, som klättrat med 42,3 procent. En aktie som gått ungefär som index är investmentbolaget Investor, med en totalavkastning på 30,6 procent.
Två bolag med positiv avkastning men med sämre utveckling än index är Nordea, med en avkastning på 24,4 procent, och säkerhetslösningsföretaget Gunnebo, som avancerat med 19,7 procent.
Basportföljen innehåller endast två bolag vars aktier har backat under perioden. Det ena är läkemedelsbolaget Meda, som tappat 12,1 procent, och Vostok Nafta, som tappat nästan 52 procent.
Inga byten har gjorts sedan förra redovisningen. En investering på 10 000 kronor i Basportföljen för tre år sedan har utvecklats till 13 525 kronor. Samma belopp investerat i portföljens jämförelseindex skulle ha haft ett värde på 13 286 kronor.
Basportföljen kan köpas via Aktieinvest.