Välkommen till Aktiespararna!
Swedbank höjer rekommendationen för Lindab till Köp (Neutral). Riktkursen är 50 kronor.
Det framgår av en analys daterad den 11 januari.En ny plan för kostnadsminskningar och nya finansiella mål, tillsammans med ovanligt milt väder, bör kunna ha en positiv påverkan på Lindabs vinst. Kostnadsminskningarna förväntas kunna höja EBIT-marginalen upp till åtminstone 10 procent före utgången av 2013. Detta kan leda till uppjusteringar.Lindabs långsiktiga mål för EBIT-marginalen är 14 procent, men på kort sikt är målsättningen åtminstone 10 procent.”Vi estimerar en EBIT-marginal på 8,3 procent för 2013. I förhållande till bolagets mål om 10 procent finns här alltså en avsevärd potential. Vi bedömer att Lindab slopar utdelningen för 2011 (1 SEK 2010). Kostnadsminskningarna förväntas ge besparingar på 150 miljoner kronor. Planen implementeras fram till mitten av 2012 och inkluderar en personalminskning på cirka 250 personer”, skriver Swedbank.Den organiska tillväxten skall vara 2-4 procent högre än den underliggande byggmarknaden. Det tidigare målet var en försäljningstillväxt per år på 8 procent.Vid nuvarande estimat handlas Lindab till ett P/E-tal på 8,5 för 2013.”Om vi antar en EBIT-marginal på 10 procent får vi ett P/E-tal på 6-7 för 2013”, skriver Swedbank.
Ditt namn Din e-postadress
Kompisens namn Kompisens e-postadress
Tack för din rekommendation!
Du måste logga in för att rekommendera.
Du kan bara rekommendera en artikel en gång.
Genom att kommentera godkänner du våra villkor.
Här kan du kommentera artiklar på Aktiespararnas webbplats. Du kan analysera och kritiskt granska innehållet. Sakliga, fyndiga och välskrivna kommentarer för debatten framåt.
Aktiespararna har rätten att ta bort kommentarer som är opassande eller som inte följer Sveriges lagar.
Kommentarerna får inte innehålla:
Skribenter garanteras anonymitet. IP-adresser kan dock lämnas ut om polis/åklagarmyndighet eller domstol så kräver.