Latour och Säki fusioneras

Styrelserna för Latour och Säki har enhälligt antagit en fusionsplan. Aktieägarna kommer att ta ställning till fusionsplanen vid respektive årsstämma under maj månad. Det framgår av ett pressmeddelande.

För varje aktie i Säki (SäkI) erhålls 0,57 nya B-aktier i Latour. Det sammanslagna bolaget har ett bedömt substansvärde om cirka 25 miljarder kronor, ett börsvärde om cirka 20 miljarder kronor och kapacitet för betydande nyinvesteringar. Fusionen beräknas komma att slutföras i början av juli 2011.

Samgåendet stöds av bolagens större aktieägare Gustaf Douglas med familj och bolag, familjen Palmstierna och Bertil Svensson med familj och stiftelse, vilka tillsammans innehar cirka 81,0 procent av kapitalet och cirka 88,8 procent av rösterna i Latour respektive cirka 88,5 procent av kapitalet och rösterna i Säki.

Styrelsen i Latour har fastställt följande finansiella mål, vilka också avses gälla för det fusionerade bolaget: det helägda bolaget skall över en konjunkturcykel organiskt och genom förvärv nå en genomsnittlig årlig tillväxt om minst 10 procent.

Vidare ska man nå en rörelsemarginal som överstiger 10 procent, och nå en avkastning på det operativa kapitalet som överstiger 20 procent.

Nettobelåningen bör under normala omständigheter maximalt uppgå till 10 procent av börsportföljens marknadsvärde, med tillägg av 2,5 gånger EBITDA (mätt som genomsnitt över 3 års historisk intjäning) i helägda bolag.

Bolaget ska vidareutdela 100 procent av mottagen utdelning från noterade innehav, samt därutöver vidareutdela 40–60 procent av vinsten efter skatt i helägda bolag.

Det sammanslagna bolaget har en betydande förvärvskapacitet. Latour och Säki har tillsammans investeringar med ett rapporterat substansvärde om cirka 25 miljarder kronor.

Nyhetsbyrån SIX