SCA avyttrar förpackningsverksamheten

Det framgår av ett pressmeddelande.

"Försäljningen genomförs primärt för att möjliggöra en ökad tillväxt inom hygienverksamheten", säger SCA:s vd och koncernchef Jan Johansson i en kommentar.

Förpackningsverksamheten, exklusive de båda kraftlinerbruken, hade 2010 en nettoomsättning på 24,2 miljarder kronor och ett rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader på 1,1 miljarder kronor. Verksamheten har 12.000 anställda.

Köpeskillingen motsvarar en ebitda-multipel om 6,3 baserat på rullande 12 månader per tredje kvartalet 2011.

SCA kommer i samband med transaktionen att ta en nedskrivning av goodwill med cirka 4 miljarder kronor, vilket medför att den kvarvarande kraftlinerverksamheten ej belastas med någon goodwill. Nedskrivningen kommer att belasta fjärde kvartalets resultat 2011 och redovisas som en jämförelsestörande post.

Skuldsättningsgraden kommer att reduceras till cirka 0,5 förutsatt att försäljningen av förpackningsverksamheten och det tidigare annonserade bindande budet på Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet genomförs enligt plan.

Vinst per aktie minskar med 0,75 kronor baserat på nettoresultat på rullande 12 månader.

När det gäller den franska delen av förpackningsverksamheten, vars pris ingår i den angivna köpeskillingen, har DS Smith lagt ett bindande bud på att förvärva densamma.

SCA:s två kraftlinerbruk i Sverige ingår inte i transaktionen då dessa är väl integrerade i bolagets skogsindustriella verksamhet.

"Vi har under åren utvecklat vår förpackningsverksamhet och avyttrar en konkurrenskraftig rörelse till en industriell köpare som kan fortsätta att utveckla den", säger Jan Johansson.

Transaktionen förutsätter ett godkännande av DS Smiths aktieägare och berörda konkurrensmyndigheter. Affären beräknas kunna slutföras under det andra kvartalet 2012. DS Smith kommer att publicera ett prospekt avseende transaktionen. DS Smiths finansiella åtaganden för transaktionen är garanterade.