SEB:s VD, Annika Falkengren, uppger i delårsrapporten att globala obalanser fortsätter att prägla 2011.
"Under det första kvartalet ökade osäkerheten genom den politiska oron i Nordafrika och Mellanöstern och den förödande jordbävningen i Japan. Detta kvartal har den globala återhämtningen återigen stannat av, nu som ett resultat av situationen i Grekland och andra europeiska ekonomier, men också på grund av ökad oro för utvecklingen i USA", skriver hon.
SEB redovisar ett rörelseresultat på 4,3 miljarder kronor för det andra kvartalet 2011. Analytikernas förväntningar låg vid 4.09 miljarder kronor, enligt SIX Estimates sammanställning av 17 analytikers förväntningar. Resultatet är således 4,5 procent bättre än väntat.
Kostnadsutvecklingen är väl i nivå med målet att den ska vara oförändrad för helåret 2011, skriver Falkengren i rapporten.
SEB har under kvartalet ökat sina likviditetsbuffertar och förlängt sin finansiering.
"Under de första sex månaderna har vi tagit in 78 miljarder kronor i långfristig finansiering, vilket är 80 procent av all förfallande långfristig skuld under 2011. Därmed har vi en finansiering av in- och utgående kassaflöden som netto överstiger två år", skriver Falkengren.
SEB:s kreditförluster under kvartalet blev +643 miljoner kronor (-639), jämfört med väntade +340 miljoner.
SEB har återfört reserveringar för kreditförluster fyra kvartal i rad, vilket visar den fortsatta förbättringen i kreditkvalitet, speciellt i Baltikum, enligt rapporten. Problemlånen i Baltikum minskade med 1 miljard kronor under det andra kvartalet och var 22 procent lägre än för ett år sedan.
"Därutöver har positiv riskmigration fortsatt att stärka låneportföljen", uppger Falkengren. Angående den nordiska och tyska kreditportföljen uppger hon att SEB har haft en hög kreditkvalitet under hela konjunkturcykeln. "Detta bekräftades igen detta kvartal genom en nettokreditförlustnivå på 0,03 procent", menar hon.
Summan av rörelseintäkterna uppgick till 9.529 miljoner kronor (9.224), vilket kan jämföras med väntade 9.764 miljoner.
Räntenettot (skillnaden mellan in- och utlåning) uppgick till 4.230 miljoner kronor (3.762) , en ökning med 12 procent jämfört med motsvarande kvartal i fjol och en ökning med 1 procent jämfört med föregående kvartal. Analytikerna hade räknat med 4.360 miljoner kronor.
Jämfört med andra kvartalet i fjol, bidrog in- och utlåning med 447 miljoner kronor till räntenettot medan det räntenetto som inte var kundrelerat var oförändrat. Jämfört med det förra kvartalet förbättrades det kunddrivna räntenettot med 247 miljoner kronor.
Detta berodde primärt på ökade lånevolymer som bidrog med 206 miljoner kronor. Det icke kunddrivna räntenettot minskade med 278 miljoner kronor. Den genomsnittliga löptiden på finansieringen har ökat liksom likviditetsreserverna. Andra skäl till minskningen var en försäljning av obligationer från investeringsportföljen och den förväntade minskningen av räntenettot efter försäljningen av den tyska kontorsrörelsen.
Provisionsnettot blev 3.561 miljoner kronor (3.673). Väntat var 3.662 miljoner.
"Rådgivnings- och utlåningsprovisioner ökade, men det motverkades delvis av lägre provisioner inom värdepappershandel och fondverksamhet samt avsaknaden av prestationsbaserade intäkter", skriver SEB.
Nettoresultat av finansiella transaktioner blev 829 miljoner kronor (977). Analytikerna väntade sig 854 miljoner.
"I nettoresultatet av finansiella transaktioner i förra kvartalet ingick 300 miljoner kronor som uppstått i en justering av säkringen av den kvarvarande tyska affärsverksamheten, efter att kontorsrörelsen sålts", skriver SEB.
Kostnaderna var -5.888 miljoner kronor (-5.907), jämfört med väntade -6.014 miljoner. Nettoresultatet efter minoritet uppgick till 3.364 miljoner kronor (1.987), vilket kan jämföras med väntade 3.168 miljoner.
Resultatet per aktie efter utspädning i kvartalet blev 1,58 kronor (1,58).
Det mer robusta konjunkturläget i Norden bekräftades igen av att Riksbanken fortsatt höja räntan, noterar Falkengren.
"Det positiva klimatet har dock även här dämpats något av den globala utvecklingen. Icke desto mindre är utsikterna för den svenska ekonomin gynnsamma på medellång sikt jämfört med de flesta europeiska länder", heter det. SEB-chefen anser att bankens rörelseresultat på 4,3 miljarder kronor är ett bevis på en stark underliggande affär, givet de svagare utsikterna för världsekonomin och marknadsoron.
"Divisionerna ökade resultatet före kreditförluster med 7 procent jämfört med förra kvartalet", framhåller hon.
Nyhetsbyrån SIX/ aktiespararna.se