Sedan förra uppdateringen av Fondportföljen har utvecklingen för portföljens jämförelseindex, och därmed den globala marknaden, varit ganska händelselös. Däremot har en hel del hänt för de enskilda innehaven.
Imponerande är att Fondportföljen har lyckats hänga med i den uppgång som varat de två senaste månaderna och även kunnat slå index, trots stor kassa. Räknat från förra numret av tidningen har index, MSCI AC World, gått upp med 0,4 procent. Fondportföljen har under samma period gett en avkastning på 1,9 procent.
Sedan start är nu totalavkastningen för index 4,1 procent, mot en uppgång för portföljen på hela 38,4 procent, en överavkastning på drygt 34 procentenheter. I genomsnittlig årlig avkastning innebär detta 0,8 procent för index, mot 6,6 procent för Fondportföljen.
Portföljens mest lysande stjärna under den gångna månaden var återigen Länsförsäkringar Fastighetsfond, som steg i värde med 10,8 procent och bidrog med 0,8 procentenheter till portföljens totalavkastning. Den totala avkastningen för fonden sedan den togs in i portföljen är nu 84,7 procent.
På andra plats bland vinnarna i portföljen kommer East Capital Östeuropa, som gått upp med 5,0 procent. Tredjeplatsen tillhör Simplicity Afrika, som avancerat med 3,7 procent.
Av portföljens nio fonder har hela sju slagit index. Förutom de ovanstående tre har ytterligare fyra fonder haft en avkastning överstigande index: HQ Emerging Markets (2,2 procent), Skagen Global (2,0 procent), SPP Aktiefond Sverige (1,4 procent) och nykomlingen Länsförsäkringar Asien (1,3 procent).
Ytterligare en fond med positiv avkastning, dock lägre än index, är Fidelity Global Telecommunications som gått upp med 0,2 procent. Portföljens enda innehav som backat sedan förra numret är Fidelity United Kingdom, med en nedgång på 1,2 procent.
Även om osäkerheten över konjunkturutvecklingen fortfarande är stor har vi valt att minska portföljens kassaandel något. Detta har vi gjort för att öka i ett befintligt innehav, men vi har även köpt tre nya fonder.
Den fond vi har ökat i är SPP Aktieindex Sverige, som viktas upp från 3,5 procent av portföljen till 5,0 procent. Därutöver har vi köpt andelar i tre nya fonder som vi tror har potential att lyfta framöver. Den första är en Indienfond, nämligen Danske Invest India, som får en initialvikt på 5,8 procent av portföljen.
De övriga två är Handelsbanken Latinamerika, som får en vikt på 9,4 procent av portföljen, och Swedbank-Robur Norden med en vikt motsvarande 4,7 procent av portföljen.
Det återstår att se hur de globala marknaderna utvecklas den närmaste tiden. Om en månad vet vi hur det har gått.