Trots det turbulenta börsåret har det globala indexet MSCI AC Världen lyckats stänga en bra bit över nollstrecket. Fördelen med en globalfond som placerar över hela världen är att en sådan fond kan välja och vraka bland de möjligheter som dyker upp överallt. Detta förutsätter förstås att förvaltaren i den enskilda fonden kan frigöra sig från de tvångsmässiga val och restriktioner som en indexnära förvaltning innebär.
Men redan en globalfond som skuggar index eller en ren indexfond har fördelen att den är mer riskspridd än en fond som placerar i enskilda marknader och branscher. Är en förvaltare duktig och hi-storiskt har bevisat att han eller hon har förmågan att hitta bolag som har goda avkastningsmöjligheter är det upplagt för en framgångsrik förvaltning under flera år. Den som lyckas hitta ett par sådana fonder kan behålla dem på lång sikt och få en garanterat god avkastning med tiden.
Morningstar har tre olika kategorier för globalfonder: blandade bolag, tillväxtbolag och värdebolag. Fonder som är kategoriserade som blandade bolag placerar i en blandning av tillväxt- och värdebolag. Vi har dock fört ihop alla tre kategorierna till en enda kategori och valt de bästa och sämsta fonderna ut-ifrån den sammanlagda kategorin.
Bland årets tio bästa fonder finns såväl gamla bekanta som några relativt nya namn. Mest bekanta är Skagen Global, Swedbank Robur Privatiseringsfond och Carnegie Worldwide.
Den mest framgångsrika fonden de senaste åren, Skagen Global som nyligen fyllde tio år, har levererat en totalavkastning på över 800 procent under sin existens. Detta är definitivt en av de fonder man kan behålla på lång sikt, förutsatt att placeringsfilosofi och förvaltningsorganisation är intakta. Fonden placerar oberoende av hur index är sammansatt och fokuserar på de bolag som förvaltaren ser långsiktigt värde i.
Men årets bästa fond är Bar-ing Global Select, som ökat i värde med 29,1 procent under 2007. Fonden placerar huvudsakligen i tillväxt-orienterade bolag över hela världen. Generellt sett har tillväxtbolagen gått bättre än värdebolagen under 2007, vilket kan ha gynnat denna fond.
Näst bästa fond är Janus Global Research, och fondbolaget är okänt för de flesta. Janus Capital Group är ett av de största amerikanska kapitalförvaltningsbolagen, med över 4 miljoner kunder. Fonden Janus Global Research introducerades i början av 2005, och enligt fondbolaget används de bästa idéerna från bolagets analysgrupp för att sätta ihop de aktier fonden består av.
Bland de svenska förvaltarna finns både Swedbank Robur och Carnegie representerade bland årets bästa fonder, med Swedbank Robur Privatiseringsfond och Carnegie Worldwide på topplistan.
Men på listan finns också tre nors-ka förvaltare, av vilka Skagen Global är mest känd. Men även Holberg och Delphi har lyckats ta sig upp bland de bästa fonderna. Där finns även den finska förvaltaren FIM, med Mondo.
Hela sju av de tio bästa fonderna har anknytning till Norden. Det är ett mycket gott betyg för några i sammanhanget små förvaltare, med begränsade resurser jämfört med de globala giganterna.
De stora internationella förvaltarna lyser med sin frånvaro här. Det är något förvånande, med tanke på att de har en stor förvaltningsapparat och lokal närvaro på de flesta marknader. Överraskande nog finns de flesta av dem i stället bland förlorarna under 2007.
