Efter den snabba uppgången under 2009 har världens börser gått in i ett lugnare skede. Investerarna letar nu efter nya idéer som kan ge vägledning för om de ska stanna i marknaden eller kanske lämna den för denna gång. De två närmaste månaderna kommer med stor sannolikhet att förse placerarna med tillräcklig information för att de ska kunna fatta mer välgrundade beslut om den fortsatta utvecklingen.
Trots den lugnare utvecklingen fortsätter Fondportföljen att klättra uppåt, och sedan den senaste uppdateringen har den lyckats klättra med 1,8 procent till och börjar nu närma sig tidigare toppnivåer. Under samma period har jäm-förelseindex gått upp med 1,0 procent.
Sett sedan starten den 16 september 2005 har totalavkastningen för portföljen varit 32,7 procent mot index, som avkastat 2,0 procent. I årstakt ger detta en avkastning på i medeltal 6,7 procent för Fondportföljen, mot 0,4 procent för index.
Hur har det då gått för de enskilda fonderna i portföljen under peri-oden? Den i särklass bästa fonden sedan januarinumrets avstämning är East Capital Östeuropa, som ökat i värde med 11,3 procent och gett ett bidrag på 1,2 procentenheter till portföljens totala avkastning.
Övriga fonder med god avkastning under perioden var Länsförsäkringar Fastighetsfond, som gick upp med 6,1 procent, och Simplicity Norden, som avancerade 5,2 procent. Men även Simplicity Afrika har klarat sig hyfsat, med en avkastning på 4,8 procent. Ytterligare en fond som slagit index är Skagen Global, med en avkastning på 2,9 procent.
Den fond som tog mest stryk var Kina-fonden Carlson China, vilket förorsakades av en snabb nedgång på den kinesiska marknaden. Nedgången blev 7,3 procent. Fler fonder backade dock under perioden. Övriga tre med negativ utveckling var Fidelity Telecommunication och JPM Global Financials, som båda backade med 2 procent, och HQ Emerging Markets, som tappade 1,2 procent.
Vi väljer nu att ta hem vinsten i två fonder och i stället satsa på två nya fonder som kan ha bättre potential på kort sikt. De två som lämnar portföljen är SEB Internetfond, med en total-avkastning på 20 procent, och Holberg Norge, som klättrade med 31,5 procent under innehavstiden.
Vidare minskar vi vårt Europainnehav i Carnegie European Equity till hälften, som nu får cirka 7 procent av totalportföljen. I stället satsar vi pengarna på Handelsbanken Finland, 5,6 procent av portföljen, och Folksam USA, med en andel på 11,3 procent av portföljen.
