Medelrisk månadsbäst

Aktiespararen gör månatligen en uppdatering och uppföljning av sina PPM-portföljer. Dessa portföljer har, till skillnad från Fondportföljen, en statisk struktur, vilket innebär att risken behålls på ungefär samma nivå för varje portfölj oavsett marknadsläge. Däremot försöker vi hitta de bästa fonderna inom respektive riskprofil. Siffrorna inom parentes anger PPM:s fondnummer. Mätningen är gjord per 2009-11-10.

Låg risk

Lågriskportföljen består av fem fonder med stor riskspridning och låg volatilitet över tiden. Den innehåller två globalfonder, två Europafonder och en läkemedelsfond enligt nedan:

1. Folksam Europa (686030): Tillväxtorienterade europeiska aktier, 25 procent.
2. Aktie-Ansvar Europa (273078): Stabila europeiska bolag, 25 procent.
3. Carnegie Worldwide (384818): Inve-sterar i ett begränsat antal bolag globalt, 20 procent.
4. Danske Invest Global Index (252411): Global indexfond med låg avgift, 20 procent.
5. Öhman Hjärt-Lung (749788): Global läke-medelsfond, 10 procent.

Portföljens utveckling, 1 månad, %
Folksam Europa 0,8
Aktie-Ansvar Europa 2,2
Carnegie Worldwide 0,5
Danske Invest Global Index 0,4
Öhman Hjärt-Lung 3,0
Portfölj 1,2

Lågriskportföljen gav en avkastning på 1,2 procent under månaden. Vinnarfonden denna gång var Öhman Hjärt-Lung, med en uppgång på 3 procent. Den följdes av Aktie-Ansvar Europa, som avkastade 2,2 procent. Mest positivt bidrag till portföljens totalavkastning kom från Aktie-Ansvar Europa med 0,6 procentenheter, tack vare den större vikten.

Medelrisk

Medelriskportföljen innefattar fem fonder med högre risk än lågriskportföljen, vilket innebär att svängningarna över tiden är större. Portföljen har sålt East Capital Baltikum och ersatt den med Barings globala tillväxtmarknadsfond.
1. Lannebo Småbolag (842690): Svenska små och medelstora bolag, 15 procent.
2. Catella Europa (148585): Europeiska aktier, 25 procent.
3. Odin Sverige (450981): Svenska värdebolag, 15 procent.
4. Baring Global Emerging Markets (191080): Tillväxtmarknader, 20 procent.
5. Skagen Global (984187): Globala värdebolag, 25 procent.

Portföljens utveckling, 1 månad, %
Lannebo Småbolag 5,0
Catella Europa 0,0
Odin Sverige 5,3
Baring Global Emerging Markets 0,3
Skagen Global –1,1
Portfölj 1,3

Medelriskportföljen var månadens bästa PPM-portfölj, med en uppgång på 1,3 procent. Odin Sverige och Lannebo Småbolag var mycket starka och klättrade med 5,3 respektive 5,0 procent under månaden. Skagen Global var denna gång svagast, med en tillbakagång på 1,1 procent.

Hög risk


Högriskportföljen präglas av stor rörlighet i avkastningen, men samtidigt har den större potential än de övriga till hög avkastning på längre sikt. Följande fonder ingår i portföljen:
1. Baring Latin America (235291): Investerar i 30–50 bolag i Latinamerika, 20 procent.
2. First State Global Resources (899120): Investerar i råvaruföretag globalt, 20 procent.
3. Skagen Kon-Tiki (501981): Global tillväxtmarknadsfond, 30 procent.
4. East Capital Östeuropa (442483): Östeuropeiska företag, 20 procent.
5. Gustavia Balkan (534156): Bolag i sydöstra Europa och på Balkanhalvön, 10 procent.

Portföljens utveckling, 1 månad, %
Baring Latin America 2,6
First State Global Resources 4,5
Skagen Kon-Tiki –0,5
East Capital Östeuropa –0,7
Gustavia Balkan –4,4
Portfölj 0,7

Den gångna månaden var generellt en svag månad för högriskfonder, vilket drabbade också Aktiespararens högriskportfölj, som denna gång utvecklades svagast av PPM-portföljerna. Det fanns förstås ändå vissa delar som ångade på: First State Global Resources avancerade med 4,5 procent under månaden. Sämst gick det för Gustavia Balkan.

PPM-NOTISER

Privat rådgivning orimligt

Regeringen anser att det är orimligt att spararna måste anlita privata PPM-rådgivare. Därför kommer nu fler statliga placeringsalternativ. Det blir en ny soffliggarfond efter generationsfondsmodell, fyndigt kallad SÅFA (Statens Årskullsförvaltningsalternativ). Dessutom utformar Sjunde AP-fonden tre nya placeringspaket för sparare med olika riskbenägenhet.
Men det är inte alls självklart att staten ska agera på fondmarknaden, och förslaget ifrågasätts. Första AP-fonden påpekar i sin remiss att det är viktigt att kapitalförvaltning och myndighetsutövning hålls åtskilda. Statskontoret och Finansinspektionen ser risken för snedvriden konkurrens. I stället borde medel läggas på att förbättra information och beslutsstöd inom det befintliga systemet, tycker både PPM självt och Finansinspektionen.

Inlåsningen försvinner

Fondbolagens Förening ser med glädje att regeringen vill låta fondtorget med hela det privata fondutbudet finnas kvar i premiepensionssystemet. Nu hoppas föreningen att konkurrens i systemet ska ske på lika villkor för olika aktörer och ser positivt på att den statliga Premiesparfonden föreslås bli valbar. I dag vågar många sparare inte agera på grund av att de inte kan kombinera ett aktivt val med det statliga alternativet.

30 miljarder till spararna

I början av december placeras nya pengar i premiepensionssystemet. Pengarna som betalats in från 2008 års löner ska nu fördelas på pensionsspararnas konton. Sammanlagt handlar det om 29,9 miljarder kronor, inräknat den ränta (1 miljard) som tillkommer utöver pensionsavsättningen. Medelsumman per pensionssparare är runt 5 000 kronor. Som mest blir utbetalningen nära 9 000 kronor.
Handeln påbörjas den 8 december. På grund av detta kommer fondbyten som sker i nära anslutning till dessa dagar att genomföras senare än normalt. De fondbyten som sker efter klockan 24 den 3 december går till handel tidigast den 11 december.
Runt 5,9 miljoner personer sparar i premiepensionsfonderna. Marknadsvärdet den 30 september var totalt 290 miljarder kronor.