Trots att den svenska börsen har pendlat fram och tillbaka i en sidledsrörelse sedan några månader har Fondportföljen gått upp i oförminskad takt och samtidigt ökat avståndet mot index. Detta har uppnåtts tack vare den flexibilitet som portföljen har i val av marknader och branscher på den globala arenan.
Fondportföljen har, exempelvis, haft en tyngre position i Europa de tre fyra senaste åren, där vikten pendlat mellan 15 och 30 procent av portföljen. Men sedan förra månaden har vi börjat flytta fokus till USA i stället, som varit frånvarande i portföljen under några år, och resultatet har varit tydligt. Under den gångna månaden backade vår Europafond med 0,9 procent, medan USA-fonden klättrade med 2,9 procent.
På samma sätt ändrar vi fördelningen mellan de olika branscherna för att få bra avkastning för hela portföljen. En av de branschfonder som gått mycket bra sedan den togs in i portföljen är Länsförsäkringar Fastighetsfond. Fonden steg i värde med 9,5 procent den gångna månaden, och sedan den togs in har den gått upp med hela 45,3 procent. Vi tror dock att den fortfarande har en del att ge, och därför behåller vi den ett tag till.
Näst bästa fond den gångna månaden var Carlson China, som gick upp med 5,2 procent. Tätt därefter följer Simplicity Afrika, med en uppgång på 4,8 procent.
Hela Fondportföljen har sedan start stigit i värde med 35,2 procent, mot index som avkastat 3,9 procent under samma period. Det ger en årlig avkastning på i medeltal 7 procent för portföljen, mot 0,9 procent för index.
Ytterligare tre fonder i portföljen som gått bättre än index sedan förra mätningen är Swedbank Robur Skogsfond (3,8 procent), Swedbank Robur Råvaror (2,5 procent) och JPM Global Financials (2,0 procent).
Men det är inte bara positiva tal för portföljen, utan här finns också fem fonder som backat under månaden. Störst nedgång redovisar Skagen Global, som backade med 1,3 procent, följd av East Capital Östeuropa (–1,1 procent) och Carnegie European Equity, som backade med 0,9 procent. Övriga två fonder som backade var Handelsbanken Finland (–0,7 procent) och Simplicity Norden (–0,6 procent).
Som det ser ut nu finns det utrymme för ytterligare uppgångar i det korta perspektivet. Av denna anledning låter vi portföljen vara oförändrad, och vi följer utvecklingen tills vidare.