De globala aktiemarknaderna har klättrat vidare på sin uppåtgående bana den senaste månaden, även om utvecklingen har varit olika för de enskilda marknaderna.
Bland de bästa aktiemarknaderna under perioden kan man exempelvis hitta Mexiko, Japan, Indien och Korea, som i svenska kronor hade uppgångar på cirka 10 procent. Samtidigt har de flesta andra länder och regioner haft en uppgång på 2–6 procent under den knappa månad som varit.
Sverige tillhör den svaga skaran av länderna, och dess aktiemarknad var faktiskt oförändrad under perioden. Men i det allmänt positiva klimatet fanns även länder som backade under den gångna månaden. Som exempel kan man nämna Grekland, som gick ned med runt 14 procent, och Ryssland, med en nedgång på 2 procent.
Som helhet ökade det världsindex som Fondportföljen jämförs mot med 4,0 procent under perioden. För Fondportföljen var utvecklingen något sämre, med en uppgång på 3,4 procent. Tittar man dock på totalavkastningen sedan start har Fondportföljen haft en avkastning på 30,4 procent, mot index som ligger på plus 1,0 procent.
Skälet till att portföljen är något efter index under den senaste perioden är att några av de större innehaven har haft en sämre utveckling än index, och de fonder som slagit index under månaden har inte kunnat kompensera de svagare fondernas prestation.
Avkastningsmässigt var de bästa fonderna under månaden Swedbank Robur Skogsfond (7,0 procent), nykomlingen Carlson China (6,9 procent) och Skagen Global (6,2 procent). De bidrog till portföljens totalavkastning med 0,3 procentenheter, 0,5 procentenheter och 0,3 procentenheter.
Ytterligare tre fonder – Fidelity Telecommunication (5,3 procent), Holberg Norge (4,7 procent) och Simplicity Norden (4,1 procent) – presterade bättre än index under den senaste månaden.
De övriga fonderna i portföljen, utom en fond (JPM Global Financials), levererade positiv avkastning som emellertid var lägre än index. JPM Global Financials var den enda fond som backade under perioden och det med 1,1 procent.
År 2009 blev ett av de starkaste börsåren i ett historiskt perspektiv. När 20 dagar var kvar av året hade index stigit med omkring 60 procent, så oavsett om de sista dagarna 2009 bjöd på en stark avslutning eller inte lär de inte ha ändrat utgången för året speciellt mycket.
Nu blickar vi framåt i ett färskt nytt år, med nya utmaningar. Fondportföljen lämnar jag intakt, utan några förändringar. Hur det gått i början av året vet vi när portföljen stäms av nästa gång, runt den 1 februari.
