Börsåret 2007 går till historien som ett av de sämre åren, med en total nedgång på 4,2 procent inräknat utdelningar enligt indexet MSCI Sverige. De flesta industrialiserade länder, men även vissa tillväxtländer, drabbades av den kreditfrossa som förlamat marknaderna sedan sensommaren.
Sverige är ett av de länder som fått mest stryk, dels på grund av en hög andel konjunkturkänsliga bolag, dels till följd av nedgången för de svenska storbankerna, som väger tungt i index. Det som fullbordade det hela var ett fullkomligt ras i nationalklenoden Ericssons aktie i samband med den nedskrivna vinstprognosen i oktober.
För att hitta de bästa och sämsta fonderna inom kategorin Sverige har Aktiespararen tagit hjälp av Morningstars databas. Morningstar har två olika kategorier för Sverige, en för de fonder som placerar huvuddelen av sitt kapital i de största bolagen och en som fokuserar på fonder inom segmentet små och medelstora bolag.
Inom de här kategorierna finns det även fonder som inte är rena Sverigefonder och som ibland har ett större inslag av andra instrument och marknader. I vårt urval har vi därför uteslutit fonder som placerar en signifikant andel av fondens kapital på andra marknader än den svenska börsen, men här finns också institutionella fonder och fondandelsfonder.
Först tittar vi på de fonder som huvudsakligen investerar i stora bolag. Tabellerna till höger visar de bästa och sämsta fonderna inom kategorin under 2007.
Högst upp bland de bästa fonderna ståtar uppstickaren på den svenska marknaden sedan några år, den isländska bankkoncernen Kaupthing med fonden Swedish Growth. Fonden har ökat i värde med 2,9 procent under året.
En mindre spelare än Kaupthing Bank som återfinns på andra och femte platserna bland topp 10 är Enter Fonder, vars båda fonder har lyckats hålla sig på plussidan för året.
Bland årets vinnarfonder finns även två fonder med etisk inriktning.
Generellt har storbankerna tidigare haft svårt att ta sig in bland de vinnande fonderna, men 2007 har några kvalat in. SEB, Handelsbanken och även fram till nyligen Handelsbankenägda SPP återfinns bland de tio bästa 2007. Även Skandia, om man räknar in bolaget bland de stora aktörerna, finns här. Nordea och Swedbank Robur saknas.
Även bland förlorarna finns banker och en utländsk sådan, nämligen Danske Bank med två fonder, Danske Fonder Sverige Fokus och Danske Fonder Sverige.
XACT Bull är en börshandlad fond med hävstång, och dess avkastning speglar den utveckling som index haft multiplicerad med 1,5. Detta är skälet till att fonden backat relativt mer än de övriga. (XACT Bear har hedgefondskaraktär och redovisas inte här.)
Inom småbolagsfonder har vi tittat på de fem bästa och de fem sämsta fonderna, enligt ovanstående tabell. Här har vi gjort en utrensning bland de fonder som vi bedömer inte kvalificerar in som småbolagsfonder. Vissa av dem har nämligen en signifikant andel stora bolag bland innehaven.
