Sverigefonder slog de flesta i världen

Sverige blev en av de bästa aktiemarknaderna under börsåret 2009, och Sverigefonderna avkastade i genomsnitt 51,6 procent. Resultatet är 1,8 procentenheter bättre än avkastningen för MSCI Sverige, som landade på 49,8 procent inräknat utdelningar.

Den svenska aktiemarknaden blev en av de bästa i världen under 2009. Totalavkastningen inräknat utdelningar enligt indexet MSCI Sverige var 49,8 procent (SIX avkastningsindex steg 52,5 procent) under året. Diagrammet nedan visar utvecklingen under 2009.

Enligt Morningstars kategorisering finns det två typer av fonder som investerar i de svenska bolagen. Den ena är kategorin Sverige, som inkluderar 95 fonder med fokus på de större bolagen. Den andra är Sverige små/medelstora bolag, med 52 fonder.
Att den svenska börsen haft ett av sina bästa år genom tiderna visar sig även i utvecklingen för Sverigefonderna. Genomsnittsfonden i denna kategori avkastade i fjol 51,6 procent, medan me-delfonden i kategorin små/me-delstora bolag avkastade 65,7 procent.

Avståndet mellan de bästa och sämsta fonderna är dock rela-tivt stort. Avkastningen för den bästa fonden i kategori Sverige är 68,7 procent, medan den sämsta gav en avkastning på endast 13,9 procent.

Aktiespararen har i listan för Sverigefonderna exkluderat Xact Bull och Xact Bear. Dessa två fonder investerar egentligen i terminer och har en hävstång på 1,5 gånger utvecklingen respektive motsatt utveckling för OMXS 30-index. Med dessa egenskaper hamnar Xact Bull som vinnare i kategorin och Xact Bear som förlorare, och de hamnar därmed utanför listan.

Följande tabeller visar de tio vinnar- respektive förlorarfonderna inom kategorin Sverige under året.

De tio vinnarfonderna 2009 (Sverige) Avkastning, %
Danske Invest Sverige 68,7
SEB Swedish Focus  67,6
Enter Sverige 65,7
Enter Sverige Fokus 65,6
Danske Invest Sweden (ack.) 65,3
Cicero Fokus 63,5
Danske Invest Sverige Fokus 62,4
Nordea Selekta Sverige 57,1
Catella Reavinst 57,0
Carlson Sverige Koncis 57,0
Källa: Morningstar

Vinnarfonden, med en avkastning på 68,7 procent, förvaltas av Danske Invest. Bolaget har ytterligare två fonder på topplistan, på platserna 5 och 7.

Två av de svenska storbankerna är representerade på listan, nämligen SEB på andra plats och Nor-dea på åttonde plats. SEB Swedish Focus fanns även 2008 bland de tio bästa fonderna (eller minst dåliga, eftersom ingen fond då hamnade på plus).
En annan fond som under 2008 också fanns bland de tio ”vinnarna” är Carlson Sverige Koncis, som med en avkastning på 57 procent under 2009 åter hamnar bland de tio bästa. Två fonder från Enter finns på platserna 3 och 4.

De tio ”förlorarfonderna” 2009 (Sverige) Avkastning, %
Systematiska Covered Call 13,9
Skandia Junior Golf  35,3
Eldsjäl Biståndsfond 39,7
Västernorrlandsfonden 40,2
Eldsjäl Sverigefond 43,2
Team Catella Tennisfond 43,4
Handelsbanken Astra Zeneca 43,9 Allemansfond
Skandia Swedish Stars 45,6
Cicero Sverige SRI 46,4
Eldsjäl Gåvofond 46,3
Källa: Morningstar

Handelsbankens Astra Zeneca--fond och Västernorrlandsfonden fanns på topp 10 för 2008.

Vi tittar även på de fem bästa respektive sämsta fonderna i kategorin små/medelstora bolag. Dessa framgår av tabellerna nedan.

De fem vinnarfonderna 2009 (Sverige små/medelstora bolag) Avkastning, %
Tangent 134,3
Didner & Gerge Småbolag 102,8
Ålandsbanken Swed. Small Cap 85,6
Evli Swedish Small Cap Selection 84,6
Länsförsäkringar Småbolag 84,2
Källa: Morningstar

De fem förlorarfonderna 2009 (Sverige små/medelstora bolag) Avkastning, %
Case 24,7
Catella Trygghet 41,2
Spiltan Aktiefond Stabil 48,1
Cicero MÖ Sverige 48,3
HQ Strategi 49,0
Källa: Morningstar

Bland de fonder som investerar i små och medelstora bolag finns två som utmärker sig extra på vinnarlistan. Tangent gav i fjol en strålande avkastning på 134,3 procent, medan den nya små-bolagsfonden från Didner & Gerge steg med 102,8 procent under året.