Gyllene råd till aktiesparare
Aktieskolan i DN 4 oktober började den med att redogöra för en del fördelar med direkt aktieägande framför aktiefonder – att du slipper betala förvaltningsavgifter till fondbolaget. Däremot kan aktiesparande vara mer riskfyllt.
Günther Mårder har en tydlig bild av vilka aktiesparandet inte passar för: de som är nervöst lagda, avskyr att förlora pengar och inte kan avsätta pengarna under en längre tid, helst tio år. Sedan redovisades åtta råd för den som vill komma igång med sitt aktiesparande (se även länkarna längst ned).
Sprid riskerna
Beträffande riskspridning är Aktiespararnas råd att man ska investera i 10–15 aktier i fem till sex olika branscher. Fem aktier fördelade på fem branscher är en bra början. Ett sätt att komma åt flera olika branscher med ett begränsat antal aktier är att köpa aktier i investmentbolag, eftersom dessa i sin tur äger andelar i olika företag. Det finns flera investmentbolag på Stockholmsbörsen och de har olika inriktning (äger andelar i till exempel onoterade och/eller stora nordiska börsbolag).
Köp/sälj lite i taget
Börsen går upp och ned. Därför är det dumt att köpa alla aktier till din tänkta portfölj under en och samma dag, eftersom du då riskerar att köpa när det är som dyrast. Det är bättre att bygga upp ditt sparande under en längre tid, och då blir aktiernas snittkurs mer jämn.
Aktiespararna föreslår månadssparande, och förbundets helägda värdepappersbolag, Aktieinvest, nämns. Via detta bolag räcker det att du sparar ett par hundralappar månadsvis eftersom du kan köpa andelar av aktier (andelsorder). Du kan även bland annat lägga börsorder (hela aktieposter) eller köpa fonder och färdiga portföljer via Aktieinvest.
På samma sätt som det är bra att köpa lite i taget, kan det vara en bra idé att sälja lite i taget.
Köp det du förstår
En annan bra tumregel är att bara köpa bara aktier i företag vars affärsidé/produkter/tjänster man förstår sig på. En av världens absolut mest framgångsrika investerare, Warren Buffett, nämns som en person som lyckosamt följt denna regel.
Jämför nyckeltalen
Ofta bygger de så kallade fundamentala aktie-/bolagsanalyserna på olika nyckeltal, som gör bolagen jämförbara med varandra. Ett vanligt nyckeltal är direktavkastning, som visar aktieutdelning i kronor delat med aktiekursen. Vanligen ger nya tillväxtbolag låg eller ingen utdelning, medan mogna företag ger hög utdelning.
Om du vill ha lägre risk i ditt sparande är en tumregel att leta efter företag som historiskt/regelbundet har gett hög direktavkastning (kolla i tidningarnas börstabeller eller tidningen Aktiespararen). Ett annat tips är att stora och väl genomlysta bolag oftare är en säkrare placering än små och nynoterade bolag.
Du kan alltid börja med att gå en gratis webbskola hos Aktiespararna om du vill lära dig mer om aktieanalys, och dessutom finns det mängder med litteratur (se länkar längst ned).
Sätt upp mål och håll dig till dem
När du köper en aktie, bestäm redan då till vilket pris du är villig att sälja den för. Både när den har gått upp (målkurs), men också när den gått ned (stoppkurs). Många sparare har nämligen ofta anlag för att sky förluster och behåller därför aktier som gått dåligt i hopp om vändning. Girigheten är en annan fälla, gör en analys vad bolaget kan vara värt och fokusera inte på aktiekursen/uppgången (till slut kan det gå ned).
Kopiera fonden
Om du är osäker på vilka aktier du ska investera i finns en ”genväg” – granska aktiefonders innehav och låt sig inspireras. Aktiefondernas innehav står listade på fondbolagens webbplatser, eller på fondwebbplatsen Morningstar.se.
Jämför avgifter
Du som sparar i och äger aktier betalar inte förvaltningsavgifter, som för fonder. Däremot betalar du en avgift varje gång du gör en affär. Det kallas courtage/kurtage, och tas antingen ut som procent av affären eller som ett minimibelopp. Hos en del aktörer/mäklare måste du även betala en depåavgift. Priserna kan också variera beroende på hur stor depå du har och hur ofta du gör affärer.
Utdelning, vinst och skatt
Aktiebolagens utdelning till aktieägarna sker oftast i anslutning till de årliga bolagsstämmorna, vanligtvis på våren. Utdelningarna beskattas med 30 procent. Har aktierna ökat i värde gör du en vinst när du säljer dem, och även denna vinst beskattas med 30 procent (Sveriges aktieskatter är de näst högsta i världen enligt förbundets skatteundersökning).
Aktiesparklubb – nytta och nöje
Den 4 oktober var det även ett reportage om aktiesparklubben Robush, som sex gamla kompisar driver. Klubben startades för ett och ett halvt år sedan och målet är att kunna åka på en gemensam vinresa om ett par år.
– Om det blir en resa till Skåne eller Napa Valley i Kalifornien spelar inte så stor roll. Vi har kul under tiden, säger Maria Stoetzer, som tog initiativet till klubben. Hon arbetar för övrigt som projektledare hos Aktiespararna och vet förstås hur lätt det är att komma i gång.
Ingen i aktiesparklubben studerar börstabeller i detalj, utan aktier har i stället valts utifrån egna omvärldsanalyser. I lågkonjunkturens startgrop valde de aktier i bolag som kunde tänkas gå bra trots den allmänna nedgången i ekonomin. Det blev aktier i ett kosmetika-, ett kläd- och ett inkassobolag. Sedan utökades portföljen med aktier i ett vindkrafts- och ett skogsföretag. Hittills har det gått bra, bland annat tack vare att de lyckades pricka in flera köp när börsen stod lågt förra hösten.
– Vi är nöjda, vi ligger på plus. Jag vet inte exakt hur mycket, säger Maria Stoetzer som är den som sköter depån administrativt.
Klubbens medlemmar sparar 100 kronor var varje månad, och eftersom depån är skräddarsydd för att passa för aktiesparklubbar kan gruppen månadsspara i andelar av aktier utan att betala courtage (hos Aktieinvest). Däremot är det en liten autogiroavgift.
– Det kan hända att vi ökar på sparandet, men vi ville börja med en summa som det inte gör så mycket om man förlorar, säger Maria Stoetzer.
Kompisarna träffas åtminstone fyra gånger per år för klubbens räkning, för det mesta oftare än så. På nästa ordinarie möte i oktober ska de ta ställning till hur de ska göra med skogsaktien. Det har kanske börjat ljusna för skogsaktierna efter en tids mörker.
– Hittills har vi inte sålt något innehav, utan valt att sluta spara i vissa aktier under en tid. Nu får vi se hur vi gör, säger Maria Stoetzer. Alla har lika mycket att säga till om, och det brukar inte vara svårt att komma överens.
Aktiediskussion
Den 5 var det aktiechat på DN:s webbplats, och Aktiespararnas Anna Jansson, jurist, och Peter Challis, utredare, besvarade olika frågor, som ställts av besökare av DN:s webbplats. Investmentbolag och riskspridning hamnade i fokus.
I den första frågan undrades det om aktier i några investmentbolag kan likställas med fonder (riskmässigt). Anna Jansson tycker inte att man kan sätta likhetstecken mellan investmentbolag och fonder, bland annat för att investmentbolag oftast är fokuserade på en marknad. Fonder å andra sidan kan vara bransch-, land- eller kontinentspecifika.
På frågorna vad ett investmentbolag är och hur gör man för att undvika omoraliska bolag” svarade Anna att ett investmentbolag har som affärsidé att investera kapital och engagemang i andra bolag. Detta för att skapa långsiktigt aktieägarvärde – långsiktig attraktiv avkastning till bolagets aktieägare. Det är, enligt Anna, viktigt att man som aktieägare i ett investmentbolag, likväl som aktieägare i andra bolag, deltar på bolagets stämma och där agerar som en aktiv, ansvarstagande aktieägare genom att aktivt rösta och ställa frågor.
På de två senare frågorna inflikade Peter Challis att en del investmentbolag kan kallas maktbolag, som Investor och Industrivärden. Det finns även ingen garanti för att investmentbolag inte investerar i dåliga marknader, och Peters råd var att man skulle gå in på några investmentbolags webbplatser för att få en uppfattning om vilka bolag de investerar i.
På en annan fråga om investmentbolag och avgifter underströk Peter att en avgift betalas när man köper och säljer aktier, och att den kallas courtage. En sak att tänka på är att investmentbolag ofta handlas med en substansrabatt, det vill säga skillnaden mellan värdet på bolagets totala tillgånger och det värde som investmentbolaget värderas till på börsen. Investmentbolaget värderas då alltså lägre än dess tillgångar.
När det gällde frågan om det finns något lätt sätt att investera utan att få för stora avgifter pekade Peter ut indexfonder, som har lägre avgifter än aktivt förvaltade fonder, samt investmentbolag, och på det viset fås en bra riskspridning i en portfölj.
En frågeställare hade läst någonstans att 50 procent av svenskarna som har aktier bara äger aktier i ett bolag, och frågade därefter om hur många olika aktier man bör äga. Anna Jansson rådde personen att inte satsa allt på en eller ett fåtal aktier. I stället skulle man köpa 10–15 aktier i 5–6 olika branscher, för då är man mindre exponerad för svängningarna i både bolag och branscher. Man ska heller inte satsa allt på en fond eller ett fåtal fonder, med för snäv inriktning. En spridning mellan branscher och länder ger en minskad exponering mot marknadens risker. På en snarlik fråga underströk Peter Challis att direktägande av aktier kräver ett större intresse och engagemang än investering i aktiefonder.
En frågeställare ville få tips på ett aktieanalysprogram, och Anna Jansson tipsade – inte helt oväntat kanske – om förbundets unika program Hitta kursvinnare, som är för svenska aktier och som baseras på fundamental aktieanalys. Programmet är också speciellt för sin bredd – allt från till fundamental och teknisk analys till avancerad nyckeltalssorterare och portföljhanterare.
Relaterade länkar
• Aktieinvests webbplats
• Aktiespararnas bokhandel
• Aktiespararnas fördjupningar/utbildningar
• Aktiespararnas ”frågor och svar”
• Aktiespararnas Gyllene regler
• Aktiespararnas Hitta kursvinnare
• Aktiespararnas tips om aktiesparklubbar
”Spara i aktier är lättare än du tror”
(DN, 2009-10-04)
”Aktier ska bli vin – och resan dit är rolig”
(DN, 2009-10-04)
”Chatta om aktier”
(DN, 2009-10-05)