Konkurs. Om detta skulle hända ett värdepappersinstitut skyddas kunderna i de flesta fall upp till 250 000 kronor. Bild: Sjöberg Bild.
Värdepappersbolag
När ett värdepappersbolag, fondbolag eller annat institut anlitas för att utföra en investeringstjänst, till exempel köp, försäljning och deponering av värdepapper, är institutet skyldigt att hålla kundens värdepapper skilda från sina egna. Detta gäller även de pengar kunden sätter in. Eftersom kundens värdepapper och pengar ska vara åtskilda från institutets tillgångar får kunden normalt ut dem vid en konkurs.
Om institutet trots detta inte kan lämna ut kundens egendom, till exempel därför att det efter konkursen inte går att reda ut vad som är kundens respektive institutets tillgångar, har kunden rätt till ersättning från investerarskyddet.
Investerarskyddet omfattar värdepapper och pengar som värdepappersbolag, fondbolag med flera institut hanterar för sina kunders räkning i samband med att en investeringstjänst utförs (till exempel köp, försäljning och deponering av värdepapper). Med värdepapper menas bland annat aktier, obligationer och olika typer av derivat. Ersättning utgår dock inte för hela depåns värde utan är begränsad till 250 000 kronor per kund och institut.
Vid en konkurs kommer Riksgälden (staten) och konkursförvaltaren att informera kunderna om möjligheten att få ersättning från investerarskyddet. Sedan måste varje kund själv framföra sina krav på ersättning från investerarskyddet till Riksgälden – senast ett år från dagen för konkursbeslutet. Ersättning beräknas på det marknadsvärde de aktuella värdepapperen hade vid konkurstillfället.
Fondbolag
Ett fondbolag får inte ha hand om den egendom som ingår i fonden och får inte använda fondens egendom i den egna verksamheten. Således är fondens tillgångar separerade från fondbolagets.
Kapitalförsäkring
En kapitalförsäkring är en försäkring och omfattas inte av någon statlig garanti eller något skydd. I stället har kunden företräde till vissa tillgångar om ett bolag skulle gå i konkurs. Företräde till dessa tillgångar säkras genom att de registreras i ett särskilt skuldtäckningsregister. Vid en konkurs har skuldtäckningsregistret ställning som prioriterad fordran. Men om skuldtäckningsregistret inte finns eller om uppgifterna är bristfälliga föreligger ingen förmånsrätt för kunden. Ett konkursförfarande är en utdragen process, där fordringsägarna kan få vänta länge på att få sina pengar tillbaka. Någon garanti finns alltså inte.
Finansinspektionen har tidigare uppmärksammat att många bolag har bristfälliga rutiner för skuldtäckningsregistret, vilket kan innebära risker för kunderna om företaget försätts i konkurs. Därför har Finansinspektionen skärpt sin tillsyn av detta register. Under 2008 har Finansinspektionen undersökt skuldtäckningen i tio försäkringsbolag. Samtliga hade full skuldtäckning.
Aktieindexobligation
Aktieindexobligationer, eller aktieobligationer, har tidigare ofta marknadsförts under namnet ”garantiprodukter”. En aktieindexobligation består av två delar, en obligations- och en optionsdel. Den garanterar spararen att hela, eller delar av, insatsen betalas tillbaka efter löptidens slut.
Dagens statliga investerarskydd omfattar inte aktieindexobligationer om utfärdaren av obligationen går i konkurs. Aktieindexobligationer omfattas, däremot, av investerarskyddet i händelse av konkurs hos det institut som förvarar värdepapperet för kunds räkning. I sådant fall ersätter investerarskyddet tillgångar på upp till 250 000 kronor.
Banksparande
Efter att denna artikel skrevs meddelade regeringen den 6 oktober att insättningsgarantin (banksparande) dubbleras till 500 000 kronor (investerarskyddet är fortfarande 250 000 kronor). Läs mer om detta här.