Vad händer med HQ Bank?

Denna artikel syftar till att sammanställa information om HQ Bank med anledning till att bankrörelsetillståndet drogs in av Finansinspektionen, FI, samt vilka följder det kommer att ha för bolaget och möjligen för hela det börsnoterade koncernen Hagströmer & Qviberg AB (HQ AB). Även ansvars- och aktieägarfrågor berörs utifrån den informationen som är känd per den 30 augusti.

Ägarförhållandet mellan HQ Bank AB och HQ AB
Det krisdrabbande HQ Bank AB är ett av dotterbolagen till HQ AB, som är noterat på Stockholmsbörsen – Nasdaq OMX Stockholm (medelstora bolag, Mid Cap, kortnamn: HQ) och har drygt 8 000 aktieägare.

Enligt årsredovisningen 2009 ingick det sammanlagt åtta dotterbolag i HQ AB:s koncern per 31 december 2009, varav stod det numera av Öresund Investment AB ägda HQ Fonder Sverige AB för cirka 65 procent av det totala bokförda värdet i koncernen och HQ Bank AB för 33 procent av det totala bokförda värdet i koncernen.

Aktiehandel på börsen
Det är aktierna i koncernbolaget HQ AB som är föremål för aktiehandel på börsen. Tvångslikvidation av dotterbolaget HQ Bank AB har förstås en stark negativ påverkan på hela koncernen, vilket återspeglas i aktiekursen i HQ AB. I fredags (den 27 augusti) stängde HQ-aktien på 55,50 kronor. I april, innan problemen i tradingportföljen avslöjades, stod aktien i omkring 140 kronor. På måndagsförmiddagen (den 30 augusti) rasar HQ-aktien till cirka 9 kronor (–84 procent). HQ:s största ägare, investmentbolaget Öresund, får se sin aktie gå ned med omkring 15 procent i den inledande handeln.

Börsen meddelade på måndagsmorgonen (den 30 augusti) att HQ AB:s observationsnotering, som det haft sedan 8 juni, kvarstår. Börsen har uppenbarligen gjort bedömningen att handel i koncernbolaget aktie kan förlöpa trots att dotterbolaget satts i tvångslikvidation. Den 31 augusti meddelar börsen att HQ-aktien handelsstoppas.

Banktillstånd dras in av FI

På lördagen den 28 augusti 2010 klockan 11:00 gick FI ut med ett pressmeddelande om att HQ Bank AB:s banktillstånd återkallas.

Indragning av bankrörelsetillstånd är den hårdaste åtgärden som en FI kan ta till, alternativet skulle annars ha varit att dela ut en varning med straffavgift, men det var inte aktuellt i det här fallet eftersom bristerna enligt FI är alltför allvarliga eftersom Banken har grovt överträtt de mest centrala bestämmelserna i svensk lagstiftning.

Vilka brister ledde till återkallande av bankrörelsetillståndet?
I den omfattande utredningen från FI (daterad den 27 augusti 2010 – FI Dnr 10-7854) framgick sammanfattningsvis följande brister i Bankens agerande:
• HQ Bank har haft allvarliga brister i sin tradingverksamhet. Banken har tagit så stora risker att den äventyrat sin överlevnad. Bankens styrelse och verkställande direktör har därmed inte begränsat bankens risktagande som lagen kräver.
• HQ Bank har länge övervärderat sin tradingportfölj. Därmed har bankens finansiella ställning redovisats felaktigt. En korrekt värdering hade inneburit att banken varit underkapitaliserad sedan december 2008. Banken har därmed brutit mot såväl redovisnings- som kapitaltäckningsregler.
• Banken har i praktiken saknat en effektiv ledning ur ett riskperspektiv. Både styrelsen och den verkställande direktören har underlåtit att inhämta nödvändig kunskap och information om tradingverksamheten och riskerna med denna. Dessa personer kan därför inte anses uppfylla de krav på lämplighet som krävs för att leda ett finansiellt företag. De risker som banken tagit har varit så stora att de har äventyrat bankens överlevnad. Styrelsen och verkställande direktören har därmed inte begränsat bankens risktagande enligt vad lagen kräver.
• Finansinspektionen sedan 2008 påpekat att banken hade brister i sin riskhantering. Trots att Finansinspektionen redan 2008 påpekat att banken hade brister i sin riskhantering har banken ännu inte i maj 2010 haft en riskavdelning som följt kraven på bemanning, kompetens och oberoende. Banken har dessutom löpande lämnat bristfällig och i väsentliga delar felaktig information till FI, bland annat om sin kapitalsituation. De problem som har funnits har därmed dolts.
• Finansinspektionens beslutsmotivering. Banken har på ett synnerligen allvarligt sätt överträtt de för banker mest centrala bestämmelserna. Någon annan sanktion än återkallelse av bankens tillstånd kan därför inte komma i fråga.

Vad innebär det att banktillståndet dras in?

Beslutet innebär att HQ Bank inte längre får driva bank- och värdepappersrörelse. Dessutom upphör bankens tillstånd att driva pensionssparrörelse och att vara registrerad som fondförvaltare.

Ansökan om likvidation
FI har ansökt om att bolaget ska försättas i likvidation. Stockholms tingsrätt har försatt HQ Bank i likvidation. Till likvidator har utsetts advokat Biörn Riese, Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB. Närmare frågor om likvidationsprocessen kommer att besvaras av likvidatorn. FI kommer även att återkalla bolagets tillstånd att driva försäkringsförmedling.

Likvidatorn Biörn Riese höll på måndag morgon en presskonferens (den 30 augusti, klockan 09:30) och ytterligare en presskonferens planerades klockan 17:00 samma dag, men blev inställd strax innan den skulle hållas.

Vad innebär återkallat tillstånd för intressenter i bolaget?

Aktieägare i HQ
Aktieägarna i HQ fick på måndagen se aktiekursen falla från 55 kronor per aktie på fredag innan meddelandet om tillståndsåterkallelse gick ut, ned till 9 kronor per aktie som öppningskurs på måndag den 30 augusti 2010 (det vill säga minskning med cirka 84 procent).

Om aktiehandel stoppas hos HQ
Om kunder hos HQ i samband med aktiehandel förlorar pengar på grund av att värdepappershandel inte kan bedrivas av HQ, ska HQ:s kunder i första hand vända sig med frågor om kompensation till bolaget. Avtalet mellan kunden och företaget kan innehålla regler för under vilka förhållanden företaget blir skadeståndsskyldigt. Därefter kan Allmänna reklamationsnämnden (ARN) pröva frågan och i sista hand kan tvisten hänskjutas till allmän domstol.

Depåkonton
HQ Bank har drygt 20 000 depåkonton. När det gäller HQ Banks kunder är deras depåer hos HQ Bank åtskilda från bankens övriga tillgångar och förvaras direkt av Euroclear (före detta VPC).

HQ Fonder
HQ fonder ägs till 100 procent av Investment AB Öresund. HQ Fonder Sveriges verksamhet ska inte påverkas av HQ Banks situation utan kan i stort fortskrida som vanligt. Premiepensionssparare i HQ-fonder ska inte beröras av beslutet.

De börshandlade fonderna HQ OMX Double Long ETF, HQ OMX Double Short ETF och HQ Nasdaq 100 ETF har handelsstoppats tills vidare eftersom fonderna har fordringar på HQ Bank. Stoppet ska säkerställa andelsägarnas lika rätt i fondernas tillgångar. Handeln förväntas återuppta så snart likvidatorn har beviljat fondförvaltarens begäran att överföra medlen till fondernas förvaringsinstitut.

Placeringar i kapital- eller pensionsförsäkring som förvaltas i depå hos HQ Bank
Kunderna bör kontakta det försäkringsbolag som försäkringen finns hos eftersom kundförhållandet är med försäkringsbolaget och inte med HQ Bank. Det är formellt försäkringsbolagets depå och försäkringsbolagets värdepapper. Depåer hos HQ Bank är åtskilda från bankens övriga tillgångar.

Vad innebär likvidation (och eventuell konkurs) för intressenterna i bolaget?

Enligt Riksgälden innebär en likvidation av HQ Bank att banken ska avvecklas under ordnade former, och målet är att kunderna (och borgenärerna) ska få tillbaka sina pengar från banken. Med kunder och borgenärer menas sådana intressenter i bolaget som har anlitat HQ Bank som finansiell förvaltare (det vill säga har depå hos banken) respektive som har lånat ur pengar till bolaget.

Om det inte går att avveckla HQ Bank under ordnade former och banken i stället försätts i konkurs finns insättningsgarantin och investerarskyddet, som skyddar insättningar och finansiella instrument upp till vissa belopp. Det är Riksgälden som ansvarar för dessa två skydd.

Insättningsgarantin
Vid en likvidation ska Banken avvecklas och målet är att kunderna ska få tillbaka sina pengar men om pengarna inte räcker träder den statliga insättningsgarantin in (motsvarande 50 000 euro per kund dock minst 500 000 kronor per kund).

I HQ Bankens falla rör det sig dock om knappt 900 personer och företag som har insättningar över det garanterade beloppet i insättningsgarantin.

Investerarskyddet
Investerarskyddet gäller upp till 250 000 kronor per kund och företag. Skyddet gäller först när ett företag har gått i konkurs och det visar sig att du som kund inte kan få ut dina värdepapper. Skyddet gäller inte värdeförändringar på aktier och andra värdepapper.

Läs mer om vad som händer vid en konkurs här.

Kommer Aktiespararna att driva en grupptalan och/eller skadeståndstalan?

Aktiespararnas VD Günther Mårder har uttalat sig i intervjuer att Aktiespararna ställer sig öppet för att driva en skadeståndstalan för att utkräva ett juridiskt ansvar för det inträffade. Det står nu klart att det har pågått under lång tid och konsekvenserna har blivit ohyggliga, inte minst för de vanliga aktieägarna som nu förlorar stora värden.