Regeringen får bakläxa
för nya sparförslaget

Men regeringens förslag innebär en klar försämring jämfört med vårt och kommer därför sannolikt inte att locka den breda allmänhet som finansmarknadsminister Peter Norman hoppas på. Samtidigt görs även kapitalförsäkringar mindre förmånliga.

Peter Normans förslag går nu ut på remiss, och Aktiespararna är en av remissinstanserna. Vi konstaterar dock redan nu att förslaget inte lever upp till våra förväntningar. Aktiespararna uppvaktade i maj 2009 dåvarande finansmarknadsminister Mats Odell om att införa ett allemanskonto i syfte att underlätta aktiesparande. Bakgrunden var att många svenskar undviker att handla med aktier eftersom det är så krångligt att deklarera aktieförsäljningar. Vi fick då signaler från Odell som gav oss anledning att tro att Finansdepartementet var välvilligt inställt till vårt förslag. Men det som nu presenteras är tyvärr en försämring på avgörande punkter.
• Beskattning. Här föreslog vi en årlig avkastningsskatt med motsvarande 27 procent, beräknat på värdet per den 1 januari, multiplicerat med föregående års genomsnittliga statslåneränta, i likhet med dagens beskattning av kapitalförsäkringar. Sättet att beräkna skatten för det nya investeringskontot är däremot svårt att begripa även för dem som jobbar i branschen. Värdet av tillgångarna ska läsas av varje kvartal, och till det ska läggas insättningar och värdepapper som satts in under året. En fjärdedel av denna summa ska multipliceras med statslåneräntan, uppräknad med 0,75 procentenheter. Av resultatet ska sedan 30 procent betalas i skatt.
• Gamla innehav. Peter Norman har rätt när han pekar på att många sparare är passiva och låter sina besparingar ligga kvar i med tiden allt mindre gynnsamma sparprodukter, eftersom de ogärna vill realisera vinster och skatta av dem för att kunna göra omplaceringar. Vi har länge pekat på dessa inlåsningseffekter som ett hinder för ett mer aktivt sparande. Därför föreslog vi att de som önskar föra in sitt befintliga sparande till Allemanskontot skulle erbjudas en möjlighet att skatta av vinster till en något reducerad nivå. Detta skulle enligt vår modell enklast ske genom att erbjuda ett tillfälligt, generöst, schablonmässigt anskaffningsvärde på 50 procent av försäljningslikviden.

Det totala sparandet i aktier och fonder uppgår till cirka 1 200 miljarder kronor. Peter Normans vision är att hälften av detta kapital på sikt ska flyttas över till investeringssparkontot. Frågan är dock varför människor skulle vilja flytta in befintliga aktier och fonder i det nya kontot när det inte finns några skatteincitament för en flytt. Peter Norman tror att den höga ”krånglighetsfaktorn” räcker som sporre för att byta sparform. Det tror inte vi. Och därmed faller en annan viktig faktor bort som kunde ha gjort den nya sparformen till en framgång och ett riktigt allemanskonto.

Investeringssparkontot blir frivilligt, och så långt är allt väl. Men om regeringen vill att många ska ansluta sig och även flytta över befintliga innehav dit borde skatten sänkas i övergångsskedet, precis som Aktiespararna har föreslagit.

Dagens kapitalförsäkringar medför oönskade effekter som Aktiespararna vid flera tillfällen har pekat på. Den stora skillnaden mellan vårt förslag och den nuvarande kapitalförsäkringen är att allemanskontot är ett kontosparande, vilket gör att kontohavaren själv är ägare, får egen rösträtt på bolagsstämmor och omfattas av ett investerarskydd. Dessutom kan personer med insynsställning inte gömma eventuella insideraffärer, som man kan med kapitalförsäkringen.

Regeringen gör inte något åt det bristfälliga regelverket kring kapitalförsäkringar. I stället lanserar man en sparform där sättet att beräkna skatten är svårbegripligt, där spararen drabbas av en skattehöjning och där bankerna är fria att lägga på nya avgifter. Samtidigt höjs skatten på kapitalförsäkringar för att skapa ”likformighet” mellan de olika sparformerna.

Vi välkomnar regeringens ambition att underlätta sparandet men beklagar att den inte når ända fram med förslaget om investeringskontot. Vi uppmanar därför Finansdepartementet att gå tillbaka till ritbordet, gå igenom vårt förslag igen och återkomma med ett bättre förslag – om ambitionen verkligen är att göra det enklare för enskilda konsumenter att spara i aktier och fonder!

Kommentarer

1. roland2011-01-14 10.08

   1. Varför i herrans namn, ska det vara skatt på insättningar i ISK:n?
   2. Varför inte erbjuda en tillfällig och generös halverad (15 %) kapitalvinstskatt, då "gamla" innehav förs över till ISK:n?
   
   /rojje

2. Bengt Agardh2011-01-14 14.36

   KONFISKERING
   1901-2009 har den reala totalavkastningen på Stockholmsbörsen varit 7,8% per år. En årlig skatt om 1,077% är helt förödande för långsiktigt sparande. Sänk i stället kapitalvinstskatten till 17% som är genomsnittet inom EU.
   Bengt