Kapitalförsäkring - hur, när och för vem?

Hur fungerar det?

Kapitalförsäkring är mer som ett avgiftsbelagt konto än en försäkring. När pengar satts in på ”kontot” kan värdepapper köpas och säljas utan att de måste deklareras eller reavinstskatt betalas. Även aktieutdelningar är skattebefriade. Du skattar inte heller när du tar ut pengar från kontot. Den enda skatt som utgår är en så kallad avkastningsskatt som tas ut den 1 januari varje år. Avkastningsskatten beräknas såhär:

Den aktuella skattesatsen (27 procent) x föregående års genomsnittliga statslåneränta (3,59 procent i år). Årets avkastningsskatt ligger på 0,97 procent.

Enda undantaget för skattefriheten är utländska aktier, vars utdelningar beskattas på grund av Sveriges skatteavtal med andra länder.

Utöver det har de olika aktörerna varierande avgifter. Se ”Att tänka på” nedan.

Helt skattefritt?

Försäkringen är som sagt belagd med en avkastningsskatt. Sveriges lagstiftare har dock uppmärksammats på ett kryphål som gör det möjligt för kapitalförsäkringsinnehavare att helt slippa undan skatt. Den 31 december tas 99 procent av kapitalet ut från försäkringen. Därmed betalas endast avkastningsskatten på ett par kronor. Endast kapital, inte värdepapper, kan tas ut, vilket gör att den som inte vill betala skatten måste sälja sina innehav.

Vad förändrades när förmögenhetsskatten avskaffades?

Tidigare räknades värdepapper i en kapitalförsäkring till 100 procent som underlag till förmögenhetsbeskattning, medan värdepapper på en vanlig depå räknades till 80 procent. Därför var det ofta mer förmånligt för personer med förmögenheter att behålla värdepapper i vanliga depåer och i stället betala reavinstskatt. I och med förslaget om skattens avskaffande förändrades nyttan av kapitalförsäkringen drastiskt för landets välbeställda.

Vilka är nackdelarna med kapitalförsäkring?

• Du kan inte kvitta vinst mot förlust på samma sätt som när du direktäger aktier. Om du gör ett negativt resultat i din portfölj måste du ändå betala avkastningsskatten på 0,97 procent.
• Derivat såsom optioner och warranter kan inte handlas inom ramen för en kapitalförsäkring.
• Du kan inte ägarregistreras inför bolagsstämman, det vill säga: du kan inte göra din röst som aktieägare hörd.
• Du kan endast flytta in kapital i en kapitalförsäkring. Det innebär att du måste sälja av, och utlösa reavinstskatt på 30 procent om du vill flytta över värdepapper som du gjort vinst på. Att föra över aktier till kapitalförsäkring som du annars inte hade sålt kan därför vara onödigt. Om du däremot har kapital som du aktivt vill handla aktier för är kapitalförsäkringen ett intressant alternativ.
• För att ta ut pengar från din försäkring måste du skriva ut, fylla i och skicka in en blakett.

Att tänka på när du skaffar kapitalförsäkring

Både banker och nätmäklare erbjuder kapitalförsäkring, men avgifter och regler varierar kraftigt och det gäller att ha ögon och öron med sig när man undersöker villkoren. Det här bör du titta på:

• Avgifter på uttag. Här skiljer sig de olika aktörerna åt rejält. En del har gratis uttag från första dagen, medan andra ser till att ta bra betalt de första åren.
• Möjlighet till uttag och insättningar från första dagen.
• Årsavgifter. En del är avgiftsfria och andra ligger på flera procent av kapitalet.
• Riskpremien. I försäkringen ingår ett återbetalningsskydd, vilket betyder att försäkringens värde plus en procent betalas ut till anhöriga om du avlider. För detta tar försäkringsutställarna ut en avgift, anpassad efter risken för dödsfall för dig. Avgiften varierar mellan olika aktörer.

Vem ska ha kapitalförsäkring?

Är du aktiv och handlar en del kan det vara intressant att titta på kapitalförsäkring. Det gäller att du har en avkastning i din portfölj på ett par procent för att försäkringen ska löna sig. Om du handlar lite och äger de flesta aktier i flera år är kapitalförsäkring inte ett lika intressant alternativ eftersom avkastningsskatten tas ut, en avgift du sluppit om du haft aktierna liggande stilla på en vanlig depå.