En option är ett finansiellt instrument för vilket utfärdaren har åtagit sig att vid en bestämd tidpunkt, slutdag, till ett bestämt pris, lösenpriset, köpa eller sälja något till den som innehar optionen, innehavaren. Bara den som innehar optionen kan kräva att avtalet ska fullföljas. Utnyttjas inte rätten före avtalstidens utgång upphör avtalet att gälla. Vill innehavaren fullfölja optionsavtalet är utfärdaren skyldig att fullfölja det.
Tre huvudsakliga typer
1. Standardiserade OMX-optioner, både köp- och säljoptioner, tillhandahålls av Nasdaq OMX, medan warranter utfärdas av ett flertal banker och handlas i börsernas handelssystem.
2. OTC-optioner, det vill säga onoterade skräddarsydda optioner.
3. Teckningsoptioner.
I det följande beskrivs främst standardiserade optioner.
Vid optionsaffärer finns det två parter, en som utfärdar optionen (på avräkningsnotan kallad säljstart) och en som innehar optionen (den som köpt optionen, på avräkningsnotan kallad köpstart). Utfärdaren lovar att köpa eller sälja viss egendom (vanligen aktier), och innehavaren har rätt att välja om han/hon på slutdagen vill utnyttja sin rätt att köpa eller sälja denna egendom.
Innehavaren
För att bli innehavare av en option betalar du en premie. Innehavaren redovisar optionsaffären till beskattning senast på slutdagen, men tidigare om optionsavtalet upphört dessförinnan. En optionsaffär kan avslutas på olika sätt: som kontantavräkning, genom lösen eller genom förfall.
1. Kontantavräkning sker antingen på slutdagen, vid till exempel aktieindexoptioner, eller under löptiden. Innehavaren kvittar ut optionen genom att ingå ett motstående kontrakt, det vill säga han/hon utfärdar en option med samma slutdag och på samma egendom. De två optionerna släcker då ut varandra, och den första optionen anses avyttrad. Vid vinstberäkningen får innehavaren dra av betald premie mot den kontantavräkningslikvid han/hon mottagit.
2. Vid lösen av en option utnyttjar innehavaren sin rätt att sälja eller köpa aktier. Om det gäller en rätt för innehavaren att sälja aktier får premien han/hon betalat dras av vid vinstberäkningen av affären. Om det i stället gäller en köpoption där innehavaren har rätt att köpa aktier kommer ingen omedelbar beskattning att ske när optionen utnyttjas. Då beskattas innehavaren i stället först när han/hon säljer aktierna. Vid denna vinstberäkning får vederbörande dra av även den betalda optionspremien.
3. En option kan också förfalla på slutdagen genom att den underliggande aktien då har ett pris som gör att innehavaren väljer att inte utnyttja optionen. Vid en köpoption väljer innehavaren följaktligen att inte köpa aktierna enligt optionsavtalet, eftersom aktierna i stället kan köpas till ett lägre pris på börsen. Om optionen förfallit outnyttjad på slutdagen får innehavaren av optionen dra av betald premie som en kapitalförlust.
Utfärdaren
Den som utfärdar en option får en premie för den risk han/hon tar. Särskilda regler gäller dock beträffande tidpunkten för beskattningen av mottagen premie.
• Om optionen har mer än ett års löptid beskattas utfärdaren omedelbart för mottagen premie. Bara om affären avslutas samma år kan premien ingå i vinstberäkningen för resten av affären.
• Om optionen har högst ett års löptid får beskattningen av premien skjutas upp till året efter utfärdandet, om affären inte avslutas redan samma år som utfärdandet. Beskattning sker följaktligen inte vid utfärdandet av en standardiserad kort option.
Vid kvittning av en option betalar utfärdaren en återköpspremie, som anses som en anskaffningsutgift. Skillnaden mellan återköpspremien och erhållen premie vid utfärdandet blir därmed kapitalvinst eller kapitalförlust för utfärdaren.
Skulle optionen förfalla värdelös anses den avyttrad för 0 kronor, och utfärdaren får en kapitalvinst som motsvarar erhållen premie efter avdrag för omkostnader.
Vid lösen av en option måste man skilja på köp- och säljoptioner. Vid lösen av en köpoption måste utfärdaren sälja sina aktier för lösenpriset till innehavaren. Försäljningen ska kapitalvinstbeskattas, och erhållen premie läggs till försäljningsintäkten för aktierna.
Vid lösen av en säljoption måste utfärdaren köpa aktier av innehavaren till ett lösenpris högre än marknadspriset. Om de lösta aktierna säljs under samma beskattningsår som premien ska redovisas räknas premien av från anskaffningsutgiften för aktierna. Om avyttring av aktierna äger rum ett år senare beskattas erhållen premie som kapitalvinst vid lösentillfället. Aktierna beskattas som vanligt när aktierna säljs.
Banker och andra institut lämnar kontrolluppgift på erhållen premie för utfärdad option. Sådan uppgift lämnas vare sig premien ska deklareras för beskattningsåret eller först senare. Se därför upp med om optionen har lång eller kort löptid! Bara för de långa optionerna ska premien beskattas för det år den erhålls. Även kortfristiga optioner beskattas dock redan för år 1 om de avslutas samma år.
Kontrolluppgift lämnas också på erhållen premie vid kvittning av innehavd option. Vinstberäkningen görs genom att du minskar den erhållna premien med den premie du betalade när du köpte optionen.
Vidare lämnas kontrolluppgift vid förfall av innehavd option. Då lämnas uppgift bara om antalet optioner och vilken sort de avser. Då ska du själv leta reda på den premie du betalade när du förvärvade optionen och dra av den som en kapitalförlust.
Vid kontantavräkning av OMX-option lämnas kontrolluppgift – men bara i det fall du erhållit en likvid, inte när du erlagt en kontantavräkningslikvid. Innehavaren ska i deklarationen ta upp likviden med avdrag för premien, medan utfärdaren redovisar premien och drar av likviden.
Terminer
En termin är ett avtal om att vid en framtida tidpunkt köpa eller sälja viss egendom till ett bestämt pris.
Det finns två parter i en terminsaffär. Den ena är skyldig att köpa och den andra är skyldig att sälja. Allt fler privatpersoner gör terminsaffärer numera. Dessa är egentligen inte svårare att deklarera än vanliga aktieaffärer, men du behöver vissa särskilda kunskaper.
Om du sålt aktier på termin ska du inte deklarera försäljningen förrän det år då terminskontraktet löper ut. Om du bara har sålt på termin (och inte köpt samma aktier på termin) kommer affären att avslutas med att du säljer aktier. Vid en försäljning av aktier enligt ett terminskontrakt (vilket kallas leverans) deklarerar du vinsten som om det hade varit en vanlig aktieförsäljning. Du får dock även dra av clearingavgiften.
Lite krångligare blir det om du har både sålt och köpt till exempel samma aktie på termin med samma slutdag. Om det rör sig om en affär med Nasdaq OMX kommer normalt en sådan affär att nettoavräknas. Om du sålt och köpt lika många underliggande aktier sker endast en kontantavräkning. Ingen av de underliggande aktierna levereras då, och det kan inte bli fråga om att man smittar någon genomsnittlig anskaffningsutgift om du skulle inneha dessa aktier sedan tidigare. Vid nettoavräkning kan du antingen få ett belopp eller tvingas betala ett belopp, beroende på till vilka kurser de olika terminsaffärerna gjorts. En kontantavräkningslikvid som du betalar får dras av som en kapitalförlust, och en likvid du får ska redovisas som en kapitalvinst.
Ännu svårare blir det om du delvis har nettoavräknat ett terminskontrakt om försäljning av aktier. Då måste du själv dela upp affären på en del som är nettoavräknad och en del som avser leverans. Avräkningsnotan och kontrolluppgiften kommer dock att visa hela bruttolikviden för försäljningen.
Vid terminsaffärer får du kvitta vinster och förluster olika, beroende på hur affären avslutas. Om affären avslutas med kontantavräkning får vinsten/förlusten kvittas som en aktievinst/aktieförlust om terminen är marknadsnoterad (det vill säga normalt en OMX-termin). Om affären avslutas med leverans och en aktie säljs är vinst/förlust förstås kvittningsbar som en vanlig aktieaffär. Då spelar det ingen roll om terminen är marknadsnoterad eller inte. Terminsaffärer redovisas på blankett K 4, avdelning A, om det rör sig om noterade aktieterminer.
Uppgift ska lämnas om positiva och negativa poster på indexterminer och nettoavräknade terminer. För fullständigt nettoavräknade terminer lämnas således uppgift om erhållen eller erlagd likvid för köparen respektive säljaren. Detsamma gäller för indexterminer, som bara kontantavräknas. Likviden tas upp i deklarationen som kapitalvinst respektive kapitalförlust.
När terminer endast delvis har nettoavräknats kan kontrolluppgift ha lämnats om hela bruttolikviden som om hela terminskontraktet hade gått till leverans, eller så kan affären ha delats upp och två uppgifter lämnats. I båda fallen ska du i deklarationen redovisa dels kontantavräkningslikviden för den nettoavräknade delen av terminsaffären som en kapitalvinst eller kapitalförlust, dels en kapitalvinst/kapitalförlust som avser den levererade delen av försäljningslikviden med avdrag för din anskaffningsutgift för den underliggande aktien.
Om terminen avslutas med leverans av aktier, och den inte till någon del har nettoavräknats, lämnas kontrolluppgift när leveransen avser en försäljning. (Leverans av köp rapporteras inte.) Den likvid som rapporteras har minskats med clearingkostnaden, så du behöver bara dra av din anskaffningsutgift per aktie när du redovisar vinsten/förlusten i deklarationen.
En fullständig beskrivning av kontrolluppgifterna på optioner och terminer hittar du i Skatteverkets broschyr Kontrolluppgifter – ränta, utdelning m.m., Inkomståret 2008, SKV 373, utgåva 22. Den finns även på www.skatteverket.se.