Fråga rådgivningen

Hej!
Jag är en kille på drygt 20 år som länge har läst på och satt mig in i aktiemarknaden och nu vill investera en del av mina pengar mycket långsiktigt, men jag behöver lite tips och styrning angående min "strategi".

Jag har valt (för tillfället) 4 aktier som jag ser som intressanta och starka på lång sikt; H&M, Boliden, Ratos samt Idustrivärden. Eftersom jag inser att jag inte kan hitta kursbotten så har jag en tanke om att köpa aktier i resp. bolag för 1 "enhet". Om en, eller flera aktier fortsätter nedåt ett tag framöver, så köper jag (efter t.ex. 10 eller 20% fall) för 1 "enhet" till för att på så sätt snitta ner mig i bolaget som jag fortfarande tror starkt på.
Jag har 40 enheter att köpa för, courtaget kommer att ligga på 0.8% per affär.

Hur låter det här? Jag är tacksam för all respons!

Tack på förhand!

Hej!
Att snitta ned sig i en fallande aktie brukar generellt anses som en dålig metod därmed inte sagt det inte kan lyckas.

Mycket som kan hända den närmaste tiden och "marknaden" brukar inte vara sen utnyttja alla tillfällen få så många som möjligt på "fel" sida för att då gå motsatt håll.

Dina val av bolag verkar ok för min del men det är just nu mindre viktigt hur välskötta bolagen är. Det ser ut som det stundar diverse stimulanser vilket kommer få fart på börserna men effekten av de tidigare lättnaderna/stimulanserna har klingat av allt raskare så frågan är hur uthålligt nästa "rally" blir?

Motorn kina hackar och natt kommer det siffror från tillverkningsindustrins inköpschefer
http://www.forexfactory.com/#details=38666

En bra siffra där och något av börsdeppen försvinner en dålig så ...

Om det är dåligt att snitta ned sig eller inte beror i min mening på om man utgår från makro eller bolagsspecifikt och vilken tidshorisont man har. Om jag skulle köpa Volvo idag för 81 kr, tänkt behålla dem så länge inget drastiskt förändras för Volvo och kursen sjunker imorgon till 70 kr, så mycket bättre! Då köper jag en post till. Volvo är varken ett bättre eller sämre bolag imorgon jämfört med idag. Förutsatt att min analys säger mig att det är ett bra bolag med en tilltalande värdering. Nackdelen med att inte gå "all in" är förstås att om värderingen vänder uppåt permanent gick du miste om att utnyttja ett gyllene investeringstillfälle till fullo. Warren Buffett brukar säga något i stil med att om man är övertygad om att det är en bra affär, satsa ordentligt. Hellre några få riktigt stora investeringar än många små. Men då har han en näsa för affärer som vi förmodligen inte ens kan drömma om... så allt är relativt och man får försöka hitta sin egen modell som känns bekväm.

Boliden har en väldigt konjunkturkänslig (liksom ratos också egentligen sett till kurshistorik?) affärsverksamhet. Hur det lämpar sig i ett väldigt långt investeringsperspektiv är jag osäker på. Jag skulle personligen inte välja att gå in i Boliden med den horisonten (om vi pratar längre än 5-7 år). Själv försöker jag istället välja bolag med stabila kassaflöden oavsett marknadsläge för riktiga långliggare. De kan upplevas som lite tråkigare (särskilt i tider av sjungande optimism) men undersökningar visar att de sett som ett index slår sina motsatser med "hästlängder" i det riktigt långa loppet.

"Gå in i och ur en aktie gradvis" som mästaren Stensrud uttryckte det.

Att tvångsmässigt snitta ned sig som investeringskoncept är nog ingen höjdare, det mest rimliga är väl att köpa mer om det finns en mycket bra anledning på grund av attraktiva nyckeltal osv. "Försök inte fånga en fallande kniv" är väl en annan gångbar devis i sammanhanget. Risken är väl annars att man handlar och handlar tills pengarna är slut men raset fortsätter...Känner personer som tvångsmässigt försökt få ned sitt GAV, ingen höjdare förefaller det som...Tänk Ericsson vid millenieraset de som försökte snitta ned sig från hundratals kronor till 2.98 eller vad det var var nog inte jätteglada när de stod med facit i hand.

Det där med att gå in kraftigt om man är övertygad om att det blir en bra affär låter bra men det är ju inte säkert att det blir en bra affär trots att jag tycker att det borde bli det.

Likaså att bara köpa bolag som man förstår sig på. Det innebär ju inte heller några garantier åt något håll.

Att vara alldeles övertygad om att jag har rätt har den nackdelen att jag "väntar ut" aktien för att få bekräftelse på det jag visste från början, att det skulle bli en bra affär. Problemet med det är att denna väntan kan bli oerhört lång och kanske till slut en riktigt dålig affär.

Bättre tycker jag är att utgå ifrån att du får en tidig motgång och det inte utvecklare sig som du förväntar dig. Har du den inställningen är du förberedd på en eventuell exit för att skydda ditt kapital. Ett sätt i denna riktningen är att gå in gradvis men bara till en allt högre kurs.

I buffets fall hann han väl med lite "näsbrännor" i början och precis som när man testar ett demo konto är det nog lite enklare spela med andras pengar då det för flertalet blir något annorlunda när man skall för första gången använda skarp ammunition "björnfrossa" ;)

Finns mängder sätt köpa/sälja och en variant kanske kan vara att man försöker skapa någon sorts köp/sälj-system där man agerar efter olika nivåer vilket kunde förbättra "nedsnittningen" om den blev lång eller utdragen? Även i nedgångar sick-sackar börsen så t ex (700+600+500)/3 = 600 jämfört med (700+600+500-600+450)/3 = 550 samma antal aktier i exemplet.

En annan kan vara att använda pyramidisering när man väl tror man befinner sig i en trend t ex uppåt. Det ger givetvis lite sämre utfall jämfört gå all in på en botten men samtidigt är det ett mer riskkontrollerat sätt öka sin position.

Mest info om olika sätt finns tyvärr på engelska men är det inget problem på är det bara googla.

Jag kan tillägga att jag vanligtvis, vid stockpicking, köper stabila företag (med vad det innebär) som har en säkerhetsmarginal, värde kontra pris. Då kan jag efter min analys vara just "säker på" att jag i vart fall inte betalar ett överpris. Tids nog kommer priset gå upp, eller i alla fall inte sjunka särskilt mycket mer för någon längre tidsperiod. Helt enkelt för att företaget uppenbarligen är undervärderat. Detta förutsatt allt annat lika och att min analys är någorlunda korrekt.

Exempelvis Walter Schloss jobbade med undervärderade företag som hade en säkerhetsmarginal mellan värde/pris. Han sa också att "det är lättare att köpa tillgångar än vinster", vilket hänger ihop med värderingen.

"Helt enkelt för att företaget uppenbarligen är undervärderat."

Ska vara:
Helt enkelt för att företaget uppenbarligen INTE är övervärderat.

Jag tror också att "margin of safety" vid själva inköpstillfället är rätta vägen att gå. Sen kommer kursen med tiden påvisa att (om) man har rätt som en bonus. Just det där med att inte betala ett överpris är extremt viktigt, fallhöjden kan bli riktigt stor om man köper ett mästerligt bolag men till ett alltför högt pris.

Personligen skulle jag om jag ägde noll SCA absolut lägga in den i topp på köplistan. SCA kommer sannolikt att köpa ett Tawanesiskt bolag som innebär att man blir etta eller tvåa i Kina på menskydd. Dessutom genom att vara Europas största privata skogsägare har man stora realvärden.
Tiderna är ytterst osäkra varför mitt råd blir att gå in försiktigt. Personligen kommer jag troligen att undvika köp tills i början på nov. Mina långa innehav kommer jag dock sannolikt att ligga still med äger för närvarande 17 papper med SCA som största innehav. Lycka till. Ha tålamod.

Jag har suttit och med glädje sett att det har trillat in tänkvärda svar från er alla. Jag känner inte att jag har hittat min "enkla strategi" än, mer än att jag har tänkt avvakta ett tag framöver och förhoppningsvis få fina köplägen i bra bolag lite längre fram.

Något som jag blev påmind om i veckan var hur lätt det är falla till föga när man läser artiklar etc fast man redan har en strategi/modell man "svurit" hålla sig till.

Ungefär som man påverkas av reklam trilla jag dit på en mycket bra position jag hade fick snilleblixten av yttre påverkan jag kunde mjölka några $ till ur den genom ta en vinst återköpa på rekyl. Jag hade blivit så säker på vad andra ansåg om hur gårdagens skulle utveckla sig så jag avstod säkra med en utbrottsposition och även om jag tog hem en med mina mått ok vinst var den bara 1/3 av vad den hade varit om jag legat kvar som jag från börjant tänkt.

Vad jag menar är att det är inget fel läsa andras åsikter och i varierande grad ta intryck av dem men har man en plan skall man inte huxflux byta den mitt i en affär utan hålla sig till den och först senare göra en eventuell omvärdering och justering av sin modell.

Trots jag jobbar ständigt på vara konsekvent är det enkelt trilla dit hur hårdhudad man än tror sig vara;)

Trygg utdelare i köpzon enligt mig.

Är man inte rädd när den går mot 1:1 PB tror jag den kommer stå sig väl på 5..10 år. Den kan absolut rasa vidare men jag väljer köpstart med mindre portion idag.

http://www.aktiefokus.se/2012/04/fortum-graham-analys/

Lundberg är en annan tråkis ju närmare 100:- desto mer fyller jag på hmm flera står på köplistan t ex Latour,kinnevik osv..

Om ni gillar AStran ta gärna kolle Glaxo-Smidthkline som jag ser det får man både Astra och Cocka Cola i ett paket?

Gick visst inte ladda upp analysen eller siffrorna så ni själva kunde mecka med det men här får ni fin bild av mig fundera över och glöm inte bort aktien kan mycket väl gå mo 10 euro ävan om det känns långt borta just idag.
https://twitter.com/LordCoin/status/208569117979049984/photo/1

Ok min hyperaktiva blogsida uppdaterad ;) Hur som helst fortgår äventyret med Stora enso och jag tror jag började med i trakten 67:- första portionen gitter helt enkelt inte kolla just nu.

http://invisibletand.blogspot.se/2011/07/ett-aventyr-med-stora-enso.html?spref=tw

Idag köpte jag lite Fortum och Stora Enso samt sålde lite Bear och Guld så får vi se om det var klokt gjort senare med facit i hand.

Oups, glömde bort jag även köpte lite Canada Gas men det är en ren speck jag hoppas vara ute ur nästa vecka.

Om någon mer än jag pluttar in siffror på "egna bolag" kanske vi kan sammarbeta skicka underlaget till var andra för att bespara oss en massa slit?

Åtminstone tror jag det går exportera underlaget men det är inget jag provat?