Åtta viktiga punkter

1. Fonder är långsiktiga placeringar

Om du har bestämt de långsiktiga målen för ditt sparande och har en bild av vilka risker du är beredd att ta, då kan du också göra kloka fondval. Det kan vara en indexfond med långa avgifter eller ett noggrant urval av aktivt förvaltade fonder. När du väl gjort dina val, håll fast vid fonderna.

2. Överskatta inte historisk utveckling

Många väljer att satsa på fonder som har kunnat visa den bästa tillväxten under någon period. Detta är också ett vanligt marknadsföringsargument. Även om någon skulle kunna förutsäga utvecklingen på aktiemarknaden finns det inga möjligheter att förutspå en enskild fonds utveckling i förhållande till marknaden. Genom att studera den historiska utvecklingen av hundratals svenska och utländska fonder har man funnit att:

• Högavkastande fonder dras ner mot genomsnittet i sin kategori
• Fonder som gett väsentligt högre avkastning tenderar att dras ned under genomsnittet under en period
• Tidigare lågavkastande fonder dras upp mot genomsnittet

3. Historisk avkastning bör användas för att bestämma stabilitet och risk

När vi placerar kapital vill vi veta vilken risknivå fonden håller. Risk i detta fall handlar om hur fondens värde varierar i förhållande till den marknad där fonden placerar. En Sverige-fond mäts mot Stockholmsbörsens OMXS-index. En fastighetsfond eller en teknikfond mäts mot andra relevanta index. För att mäta fondens risk används flera olika statistiska begrepp. Det finns flera tusen fonder på den svenska marknaden och deras värden förändras från dag till dag och ska jämföras med olika index. Det finns flera fristående bolag som hjälper dig att hitta rätt information. Morningstar, Fondstatistik och Moneymate är några exempel.

4. Förlita dig inte för mycket på en stjärnförvaltare

Alla vill förstås hitta en förvaltare som lyckas nå en hög avkastning under lång tid, men få fonder klarar att hålla en strålande utveckling under många år. Stjärnstatus uppnår man efter många år av framgångsrik förvaltning. Det bästa är att vara med under de år när ryktbarheten grundlades, innan förvaltaren var uppmärksammad.

5. Se upp med fondstorleken

Fonder kan växa sig för stora för att kunna skapa större värdeökning än de index som de har som mål att följa. Vad som är för stort är dessvärre inte helt enkelt att bedöma. En fondförvaltare som aktivt förvaltar fonden och ofta köper och säljer aktier har större nackdelar av storleken jämfört med en förvaltare som agerar mer långsiktigt. Fondens storlek påverkar också dess val av värdepapper och aktier, en stor fond har ett begränsat antal aktier att röra sig med.

6. För många olika fonder är sämre än en indexfond

Den som sprider ut sitt sparande i en rad aktivt förvaltade fonder kan senare upptäcka att det totala fondsparandet istället följer index. Då är det bättre att välja en indexfond istället där avgifterna är betydligt lägre.

7. Välj fonder med låga förvaltningsavgifter

Om två fonder är likvärdiga bör man välja den fond som har de lägsta avgifterna. Förvaltningsavgifterna tas i procent av fondens förmögenhet och minskar spararnas totala avkastning. När du jämför avgifter på olika fonder är det är inte bara förvaltningsavgiften som är viktig, vissa fonder tar också en avgift vid insättning och/eller uttag och dessa uppgifter ska också tas med i kalkylen.

8. Det är tveksamt att betala för fondråd

Antalet fonder växer snabbt och spararna ställs inför allt fler val. Detta har lett till att nya aktörer etablerat sig på den svenska marknaden, rådgivare som ska hjälpa dig att välja rätt fond.

Fler kapitel