Kapitalförsäkringen marknadsförs som rena skatteparadiset, men vad innebär det egentligen att spara i en kapitalförsäkring? Är det något att ha och vilken ska man i så fall välja?
Är kapitalförsäkringen ett skatteparadis?
Ordet "kapitalförsäkring" beskriver egentligen själva produkten väldigt dåligt. Kapitalförsäkringen har nämligen ingenting att göra med någon försäkring mot nedgång eller liknande.Tvärtom kan du i en kapitalförsäkring förlora precis lika mycket som när du vanligtvis sparar i aktier och fonder.
I en svensk kapitalförsäkring kan du handla aktier och fonder, men inte helt fritt med derivat såsom optioner och warranter. Det som skiljer kapitalförsäkringen från vanligt sparande är främst beskattningen, deklarationsplikten och avdragsrätten. Något som vi ska gå in lite djupare på.
Fördelar
Efter försäljning av en aktie eller fond betalar man vanligtvis 30 procent av den eventuella profiten i skatt. I en kapitalförsäkring är du helt befriad från den skatten. Istället för att betala 30 procent i skatt på vinsten måste du dock betala en årlig avkastningsskatt på ditt kapital.
Avkastningsskatten betalar du på allt kapital som du har insatt i din kapitalförsäkring och alltså inte endast på vinsten. Avkastningsskatten kan skilja sig lite från år till år, den räknas nämligen fram som 27 procent av den genomsnittliga statslåneräntan från föregående år. För 2008 är avkastningsskatten 1,12 procent.
Varje år måste man som bekant också fylla i sin deklaration och skicka in den till skattemyndigheten. Sparar du i en kapitalförsäkring slipper du dock deklarera för dina aktieaffärer och slipper därmed en del arbete.
Nackdelar
Tyvärr finns det inte bara bra saker med en kapitalförsäkring. En av de stora nackdelarna är om du går med förlust. För vid en eventuell förlust har du inga rättigheter att göra avdrag. Avkastningsskatten på 1,12 procent av kapitalet kommer likväl att tas ut på hela ditt kapital, oavsett hur dina investeringar gått. Därtill tar vissa banker ut extra avgifter för kapitalförsäkringen, ofta bestående av en fast och en rörlig del.
Som redan nämnts kan man inte handla fritt med derivat så som optioner och warranter inom ramen för en svensk kapitalförsäkring. Det finns dock möjlighet, hos vissa aktörer, att handla med derivat om man äger underliggande aktie.
Om du äger aktier inom din kapitalförsäkring kan du inte heller ägarregistreras inför bolagsstämman. Med andra ord kan du inte göra din röst som aktieägare hörd.
Viktigt att veta är också att endast kapital kan flyttas in i en kapitalförsäkring, du kan alltså inte flytta in dina befintliga aktier i en ny försäkring och försöka trolla bort vinstskatten.
I kapitalförsäkringen ingår också ett återbetalningsskydd, vilket betyder att försäkringens värde plus en procent betalas ut till anhöriga om du avlider. För detta tar försäkringsutställaren ut en avgift, denna varierar mellan olika aktörer.
Stora skillnader mellan kapitalförsäkringar
Kapitalförsäkringar kan vara strukturerade på olika vis, med varierande villkor och avgifter. Både traditionella banker och nätmäklare erbjuder kapitalförsäkringar.
Som sparare bör du utvärdera de olika alternativen noga innan du bestämmer dig för vilken kapitalförsäkring du ska lägga dina pengar i.
I en del kapitalförsäkringar betalar man inte någon årsavgift alls, i andra kan det handla om en hel del pengar i slutändan. Vissa erbjuder
handel i aktier och strukturerade produkter, andra enbart i fonder. Skillnaderna är helt enkelt väldigt stora, därför har Stock Magazine gjort en checklista om vad du bör tänka på samt en liten sammanställning om vad de olika aktörerna erbjuder.
Checklista 1: Är en kapitalförsäkring bra för ditt sparande?
Utvärdera först och främst om en kapitalförsäkring är det rätta för ditt sparande. Tänk på det här:
1. Vad vill du investera i?
Fonder går att handla i alla kapitalförsäkringar och i vissa kapitalförsäkringar kan du även handla aktier och andra värdepapper. Oftast är dock derivat svårare att tillgå.
2. Stor risk för förlust?
Om du gör förlust får du ändå betala avkastningsskatt och kan inte kvitta förluster mot vinster. Tänk över om det är klokt att ha de mest riskfyllda placeringarna inom eller utanför kapitalförsäkringen.
3. Gör en avvägning
Det mest positiva är att du alltid slipper reavinstskatt, det mest negativa att du aldrig slipper avkastningsskatt. Utvärdera vad du tycker är viktigast och ta ditt beslut därefter. Kom ihåg att vissa aktörer tar avgifter för sina kapitalförsäkringar, räkna med dessa när du jämför med ett vanligt depåalternativ.
Checklista 2: Bank eller nätmäklare?
Om du kommit fram till att en kapitalförsäkring kan vara något för dig återstår det mest tidskrävande – att leta reda på ett vettigt alternativ. Både banker och nätmäklare erbjuder kapitalförsäkringar, men de skiljer sig väldigt mycket åt. Därför är det viktigt att utvärdera alternativen. Tänk på det här:
1. Låga kostnader eller personlig service?
Värdesätter du personlig service framför låga kostnader kan bankernas alternativ vara intressanta. Vill du dock komma undan med så låga kostnader som möjligt är nätmäklarna ett bättre alternativ.
2. Vad vill du investera i?
Bankernas alternativ för småsparare innebär ibland att du enbart kan spara i bankens egna fonder. Vill du ha tillgång till externa fondförvaltare och möjlighet att köpa aktier får du oftast vända dig till en nätmäklare, alternativt till bankernas dyrare kapitalförsäkringsdepåer.
3. Gör en avvägning
Det mest positiva med nätmäklarna är att de är billigare och oftast har ett betydligt större utbud av produkter att investera i än vad bankerna har. Det mest negativa är förstås om du vill ha en personlig kontakt med en bankman. Återigen, utvärdera vad du tycker är viktigast och ta ditt beslut därefter.
Mer om derivat i kapitalförsäkringen
Från det att Stock Magazine började med reportaget om kapitalförsäkringar har en del aktörer gjort nya tolkningar av lagen. Förut var det inte tillåtet att handla med några derivat alls inom ramen för en svensk kapitalförsäkring. Numera erbjuder både Swedbank i sin variant "kapitalförsäkring depå" och Avanza i sin kapitalförsäkring, handel med optioner och warranter. Kravet är dock att man också ska äga underliggande aktie.
Räkneexempel
Räkneexempel för en vanlig depå: Låt säga att du har en portfölj värd 50.000 kronor. Om du gör en vinst på 7.500 kronor (15 procent) under ett år och du väljer att sälja ditt innehav, beskattas du så här: 30 procent * 7.500 = 2250 kr i skatt. Gör du istället en förlust på samma belopp behöver du inte betala någon skatt och du får göra avdrag för förlusten.
Räkneexempel för en kapitalförsäkring: Har du istället en kapitalförsäkring med en portfölj värd 50.000 kronor och gör samma vinst på 7.500 kronor (15 procent) under ett år så beskattas du så här: 1,12 procent * 57.500 = 644 kronor i skatt. Om du går minus med samma summa måste du fortfarande betala avkastningsskatten. Av dina 50.000 kronor finns det 42.500 kronor kvar efter förlusten på 7.500 kronor. Du beskattas då så här: 1,12 procent * 42.500 kronor = 476 kronor i skatt.
Två röster om kapitalförsäkringen:
Ylva Yngvesson, chef på institutet för privatekonomi hos Swedbank.
Är kapitalförsäkringen ett bra sparande för unga?
– Det handlar inte om ålder om en kapitalförsäkring är bra för dig eller inte – det handlar om sparintresse. Kapitalförsäkring passar den som har en viss aktivitetsnivå och förstår produkten.
Fördelar med kapitalförsäkring?
– Du kan utnyttja möjligheterna som aktiv sparare. Det finns möjlighet att flytta mellan olika sparalternativ och man slipper deklarera försäljningar. Det är möjligt att man kan få en bra skattesituation i och med kapitalförsäkringen, om man är duktig på att placera pengarna.
Nackdelar med kapitalförsäkring?
– Det är en nackdel att förluster inte är avdragsgilla, så man får ingen skatteeffekt på det viset. Det vill till att man är duktig på att förvalta sitt kapital.
Claes Hemberg, sparekonom hos Avanza bank.
Är kapitalförsäkringen ett bra sparande för unga?
– Konstigt nog är det mest folk runt 55-60 år som sparar i kapitalförsäkringar i dag. Kapitalförsäkringen bör vara ett självklart alternativ för barn och ungdomar. Jag sparar själv i kapitalförsäkring åt mina barn. Målet är att välja bra investeringar under en lång tid.
Fördelar med kapitalförsäkring?
– Det krävs bara cirka 3-4 procents avkastning per år för att kapitalförsäkringen ska vara lönsam. Tar kapitalförsäkringen ut depåavgifter och liknande så behöver man dock mer i årlig avkastning för att det ska vara lönsamt. Kapitalförsäkringen som produkt är också mer förutsägbar än en vanlig depå.
Nackdelar med kapitalförsäkringen?
En nackdel är ju att man tyvärr inte kan rösta på bolagsstämman.
En liten jämförelse mellan olika kapitalförsäkringar hittar du här
