Är du vilse i investeringsdjungeln? Ta hjälp av aktiemiljardärernas allra bästa tips.
Warren Buffett
(född 1930)
Långsiktighet och tålamod
"If, when making a stock investment, you're not considering holding it at least ten years, don't waste more than ten minutes considering it."
INVESTERINGSFILOSOFI Warren Buffett anses allmänt vara världens främsta investerare och var 2008 enligt tidningen Forbes världens rikaste person. Buffetts investeringsfilosofi har alltid varit fundamental och värdeorienterad. Det innebär att han gärna köper bolag under bokfört värde eller under sitt "verkliga värde", som hänger ihop med vinsterna bolagen gör och den direktavkastning detta innebär. Över tid har hans investeringsstrategi ändrats och numera köper han bolag inom finansbranschen och konsumentsektorn men har samma grundfilosofi för sina investeringar. Hans ledord är tålamod, långsiktighet och att enbart investera i företag som han själv förstår sig på.
KÄNDA INVESTERINGAR Buffetts holdningbolag heter Berkshire Hathaway och äger bolag inom försäkrings, konsument och finansområdet. GEICO och Fruit of the Loom är exempel på helägda bolag. Andra bolag äger Berkshire bara delar av som Kraft, American Express, Coca-Cola och Gillette. Buffett har varit mycket aktiv under den nuvarande finanskrisen och har bland annat köpt aktier i Goldmans Sachs, General Electric och Burlington Northern and Santa Fe. Det sistnämnda köpte Buffett ut från börsen.
LÄS MER The Warren Buffett Way - Robert G. Hagstrom, Så här blev Warren Buffett världens rikaste person – Per H. Börjesson
George Soros
(född 1930)
Macro, obligation och valuta
"It's not whether you're right or wrong that's important, but how much money you make when you're right and how much you lose when you're wrong."
INVESTERINGSFILOSOFI Komplex strategi baserad på reflexivitet som innebär att marknaden påverkas av deltagarnas givna förutsättningar och att marknaden hela tiden rör sig mellan olika stadier av obalans. Den senaste finanskrisen var ett exempel på en sådan obalans. Det är dessa obalanser som Soros identifierar och anpassar sin strategi efter och tjänar pengar på, oftast i obligations- eller valutamarknaderna. Soros är känd för att använda hög skuldsättning, spekulera på kort sikt och göra ett fåtal men stora satsningar. Han har själv sagt att hans största styrka som investerare är att han snabbt inser sina misstag och korrigerar dem.
KÄNDA INVESTERINGAR Mest kända är hans valutaaffärer i bland annat kronan och pundet i början av 90-talet då ett antal hedgefonder med Soros egen fond Quantum i spetsen knäckte Sveriges och Storbritanniens fasta växelkurser. Soros anses även ha stor del i att den thailändska bathen och ett antal andra sydasiatiska valutor sjönk kraftigt i värde under asienkrisen 1997.
LÄS MER Soros on Soros: Staying Ahead of the Curve - George Soros
Philip Fisher
(1907 – 2004)
Tillväxt
"I don't want a lot of good investments; I want a few outstanding ones."
INVESTERINGSFILOSOFI Fisher anses vara en av de första som tillämpade en investeringsfilosofi baserad på tillväxt. Andra kriterier han tittade på var vinstmarginal och avkastning på kapital. Han är känd för att ha svarat "aldrig" på frågan om när man som investerare skall sälja en aktie. Philip Fishers filosofi innebar att han letade efter företag till rimliga värderingar som kunde öka försäljningen ständigt år efter år och som hela tiden låg före sina konkurrenter, framför allt i produktutveckling, forskning och ledarskap hos företagsledningen. Philip Fisher är en av de investerare som Warren Buffett inspirerats av.
KÄNDA INVESTERINGAR Ett av de kanske mest kända köp Fisher gjorde var när han gick in i Motorola 1955, ett bolag han fortfarande ägde vid sin död 2004.
LÄS MER Common Stocks and Uncommon Profits - Philip Fisher
John Templeton
(1912 –2008)
Emerging markets
"Invest at the point of maximum pessimism."
INVESTERINGSFILOSOFI John Templeton var en av de första som såg potentialen i att investera i emerging markets. Hans fondbolag Templeton Growth började investera i Japan redan på 1960-talet. Förutom fokus på emerging markets tillämpade han fundamental analys och var känd för att stå emot marknadens flockbeteende. Detta konkretiserades genom att han sålde av aktier när han tyckte värderingarna blev för höga och köpte igen "när blodet rann på gatorna", som han uttryckte det. Han ansåg sig vara en "fyndköpare" som letade över hela jorden efter billiga aktier med goda framtidsutsikter.
KÄNDA INVESTERINGAR Templeton köpte aktier för 100 dollar i varje aktie som handlades under 1 dollar på New York-börsen en kort tid efter att andra världskriget brutit ut, totalt 104 företag. Fyra år senare hade pengarna fyrdubblats trots att 32 av företagen hade gått i konkurs.
LÄS MER Investing the Templeton Way - Lauren Templeton, Scott Phillips
Peter Lynch
(född 1944)
Sunt förnuft
"If you stay half-alert, you can pick the spectacular performers right from your place of business or out of the neighborhood shopping mall, and long before Wall Street discovers them."
INVESTERINGSFILOSOFI Lynchs investeringsfilosofi kan best beskrivas "investera i det du förestår" och använd dina egna specialkunskaper när du investerar. Lynch fick många idéer till investeringar efter vardagliga observationer som till exempel vilka typer av produkter människor i hans närhet använde. Lynch ansåg att strömningar i konsumtionsmönster kunde ses av honom före de uppfattades av aktiemarknaden. Lynch tillämpade vad man skulle kunna kalla extrem diversifiering i sin portfölj och hade som mest 1000 olika positioner.
KÄNDA INVESTERINGAR Under sin tid som förvaltare av Fidelity´s Magellan Fund 1977-1990 presterade Lynch en avkastning på i snitt 29,2 % årligen. Philip Morris, Volvo, General Electric, Student Loan Marketing och Lowes är exempel på företag som Peter Lynch investerat i.
LÄS MER One Up On Wall Street - Peter Lynch, John Rothchild
