De kallar sig rådgivare, men är egentligen som vilka andra penningkära säljare som helst. Ditt främsta misstag, som bankkund, är att du tror att du förstår precis hur mycket du betalar i avgifter.
Om du visste att din doktor skulle tjäna mer pengar för varje extra piller du tog, skulle du lita på honom och göra som han sa? Kommission är lyckligtvis olagligt i doktorsvärlden men inte i bankvärlden.
– Alla ansvarstagande investerare som bryr sig om sina besparingar, sin pension och ärvda pengar och som vill förstå vad som verkligen pågår istället för att blint lita på en industri som orsakat oss allvarliga problem på grund av girighet, ska läsa boken, anser författarna till Historien din bankman inte vill berätta.
De idéer och investeringsstrategier som präglar den del av finansbranschen som riktar sig mot privatpersoner är förgörande för många människors besparingar. Det säger Alexandre Arnbäck, en av de två författarna.
– Folk är inte medvetna om vad som egentligen pågår eftersom deras information kommer från överkommersialiserade kanaler, säger han.
Boken har tagit sju år att färdigställa. Den bygger på akademiska studier och empiriska bevis. Båda författarna har en lång och gedigen bakgrund efter att själva ha jobbat i finansbranschen.
Författarna Trevor Pavitt och Alexandre Arnbäck har sett allt för många bli utnyttjade på grund av den informationsassymetri som råder i industrin. De ville dela med sig av sin kunskap och göra det tillgängligt för många, så att alla ska få en möjlighet att skydda sina besparingar.
– Informationsassymetrin och de ödesdigra konsekvenser som följer av detta måste bekämpas. De enda som kan förändra situationen till det bättre är konsumenter, tillsammans har vi inflytande nog. Vi ser boken som ett litet startskott på en sådan rörelse.
Man kan tycka att tillfället är väl valt att publicera men det finns ingen särskild tanke bakom att ge ut boken just nu.
– Vi råkade bli klara vid den här tidpunkten. Men det har varit ett bra tillfälle att släppa boken eftersom människor alltmer börjar ifrågasätta vad finansbranschen egentligen sysslar med och många misstänker att något är väldigt fel, poängterar Arnbäck.
I boken beskrivs hur finansbranschen, enligt författarna, egentligen fungerar, hur lite värde bankerna faktiskt bidrar med (om inte negativt värde), hur mycket deras tjänster egentligen kostar, hur man återtar kontrollen, vad som konsekvent fungerar samt vad man bör undvika.
– Ingen bank är duktig på att förvalta dina pengar, och under rådande affärsmodell kommer de inte att bli det heller. Det här gäller även för de flesta så kallade ”oberoende” kapitalförvaltare.
I Sverige pågår just nu en intensiv debatt kring storbankerna men Arnbäck tycker egentligen att det är att fokusera på fel problem.
– Man glömmer ju bort alla mindre banker, kapitalförvaltare, försäkringsmäklare, hedgefonder och andra delar av finansbranschen. Jag tycker att citatet ”Wall Street’s favorite scam is pretending luck is skill”, Ron Ross, Ph.D., Economist, är väl talande för problematiken.
Hösten 2011 uttalade sig finansmarknadsminister Peter Norman och uppmanade privatsparare att förhandla med och alternativt byta bank.
– Han är en väldigt insiktsfull politiker med egen erfarenhet från den finansiella sektorn. Därför är det ett förvånansvärt naivt råd att komma från honom. Det är som att föreslå att du kan vinna en tennismatch mot Björn Borg om du slår lite hårdare slag. Kunden har ingen chans mot banken på grund av den informationsassymetri som råder och den höga proportion av dolda avgifter.
Enligt författarna är det ingen stor skillnad mellan banker när det gäller förvaltning av pengar.
– De flesta bankerna är helt okej depåinstitut, det är säkrare att ha pengar på banken än i madrassen. Bankerna är bra att ha för att kunna betala räkningar smidigt. Det ska de ha betalt för. Men ska de tjäna så mycket pengar att de kan köpa sig en ny Porsche varje år?
Arnbäck tror att vi kommer få se omfattande åtstramningar, eftersom den nuvarande situationen är ohållbar.
– Bankerna är som oljan i bilar, det är absolut nödvändigt för att bilen ska fungera, men när oljan är värd en tredjedel av bilens totala värde, måste det vara något som inte stämmer.
Vad är det då vår bankman inte vill berätta för oss?
– Bankmän arbetar inte i kundens intresse, utan för att generera så höga vinster som möjligt åt sin arbetsgivare och för sin egen bonus, vilket inte är särskilt konstigt, så ser det ut i alla vinstdrivande företag runtom i världen. Det finns knappt några skickliga kapitalförvaltare, bara tursamma, och de som är skickliga är omöjliga att med säkerhet hitta på förhand. Mellan 60-80 procent av de avgifter som faktiskt betalas är dolda för kunden. Det finns en enkel och stabil lösning som bankmannen inte vill att du ska få reda på, sluta lita på finansbranschen förlita dig istället på de finansiella marknaderna.
Genom att först definiera vad det faktiska syftet med ens besparingar är får man makt över sina investeringar.
– Syftet är till exempel inte enbart att uppnå en tio-procentig årlig avkastning, däremot skulle den avkastningen vara ett sätt att nå upp till det verkliga målet, som att kunna garantera en trygg pension, menar Arnbäck.
Arnbäck menar att de sterila diskussionerna kring avkastning distraherar oss från vad som verkligen är det viktiga med våra pengar.
– Det är viktigt att förstå hur marknaden verkligen fungerar och vad som driver och motiverar så kallade rådgivare. Genom att anställa verkliga rådgivare kan man få hjälp med detta, men så vitt jag vet finns inga sådana att tillgå i Sverige idag, understryker Arnbäck.
Både Pavitt och Arnbäck har haft fantastiska karriärer, nu känner de att det är dags att ge tillbaka.
– Alla vinster från bokförsäljningen går till välgörenhetsorganisationen Garissa som jobbar med mänskliga rättigheter och hälsoproblem. De sysslar med sådana problem som är betydligt viktigare än pengar, avslutar Arnbäck.
Författarnas förslag på hur staten kan skydda investerare
Fyra väldigt enkla åtgärder skulle ge betydligt mer effekt än alla de komplicerade saker som för närvarande föreslås eller implementeras så som MIFID eller BASEL III
1) Förbjud alla dolda avgifter – eller tvinga fram en total redovisning av vilka avgifterna är, inklusive kickbacks och avgifter betalda till andra finansiella motparter.
2) Förbjud användandet av termen “rådgivare” för alla som tjänar pengar på kommissioner eller kickbacks (försäljningskommission som betalas till din så kallade rådgivare), precis som de har gjort i Storbritannien från och med 2012 – genom att göra detta kommer kunden faktiskt veta vem han/hon talar med.
3) Att genom lagstiftning separera investmentbankverksamhet från sparbanksverksamhet – på så vis undviker man att folks besparingar riskeras på grund av vissa bankirers girighet.
4) Uppmuntra kunder att få investeringsrådgivning från ett företag och låta ett annat företag sköta transaktioner och depåer.
Trevor Pavitt, 48 år
Utbildning: Ekonomi vid University of Geneva
Bakgrund: 25 år inom bankvärlden, mäklare och finansiell rådgivning
Jobbar med nu: Hjälper människor som lever med finansiella förändringar.
Vad har hjälpt dig mest i karriären? Ett nära förhållande till mina klienter.
Alexandre Arnbäck, 40 år
Utbildning: Ekonomi och MBA från ESADE (Barcelona) & Duke (USA)
Bakgrund: Två år inom kostnadsanalys, 14 år inom bankvärlden och finansiell rådgivning.
Jobbar med nu: Hjälper kvinnor i komplexa finansiella situationer.
Vad har hjälpt dig mest i karriären? Att konstant ifrågasätta mina egna handlingar.
Hur blir man en bra investerare?
– Genom att tillämpa empiriskt testade investeringsmetoder och att alltid försöka undvika emotionellt agerande.
Bästa investeringstips!
– Lyssna inte på bankmän, mäklare och finansiell media.
Vad tar ni med er från er tid i finansbranschen?
– Tillräckligt med erfarenhet för att förstå vad vi gör.
