Du är här

2012-02-01

AstraZeneca: Core EPS 1,56 USD väntas 4 kv - SIX Estimates

(Skickades första gången den 27 januari)

4 kv 2011, MUSD Snitt Lägst Median Högst 4 kv 2010

Försäljning 8.577 8.350 8.569 8.727 8.617
- Crestor 1.755 1.560 1.775 1.821 1.587
- Nexium 1.049 1.000 1.043 1.092 1.231
- Seroquel 1.424 1.331 1.412 1.630 1.340
- Symbicort 822 771 830 849 741
- Arimidex 167 146 169 192 278
Rörelseresultat 2.399 2.128 2.387 2.727 2.411
Res f skatt 2.272 2.044 2.280 2.500 2.283
Nettoresultat 1.674 1.416 1.703 1.842 1.632
Vinst/aktie 1,27 1,05 1,29 1,38 1,15
Core EPS 1,56 1,44 1,55 1,70 1,39
Utdelning 2H 1,95 1,69 1,93 2,54 1,8

(SIX) Läkemedelsföretaget AstraZeneca väntas presentera en
vinst per aktie för kärnverksamheten (Core EPS) om 1,56 dollar i
det fjärde kvartalet. Intervallet i prognoserna ligger mellan
1,44 och 1,70 dollar.
Det framgår av SIX Estimates sammanställning av 20
analytikers estimat.
Ett stort intresse riktas mot läkemedelsbolagets utsikter för
2012. Dessutom finns förväntningar bland analytikerna om en
insnävning av de medellånga utsikterna avseende perioden 2010
till 2014.
De medellånga utsikterna ligger för närvarande på intäkter
mellan 28 till 34 miljarder dollar under perioden 2010 till
2014. Läkemedel från forskningsportföljen väntas bidra till
detta med mellan 3 till 5 miljarder dollar. Rörelsemarginalen,
före forskning och utveckling, ska under perioden ligga mellan
48 till 54 procent.
För helåret 2011 ligger AstraZenecas prognos för resultatet
per aktie för kärnverksamheten i den lägre delen av intervallet
7,20 till 7,40 dollar. Analytikerna verkar ha tagit fasta på
detta och spår för helåret ett resultat per aktie för
kärnverksamheten på 7,23 dollar.
I takt med att patenten för bolagets storsäljande produkter
löper ut och dessa får konkurrens av lågpriskopior väntas
resultatet för innevarande år komma att få svårt att nå upp till
fjolårets nivå.
Samtidigt har läkemedelsbolaget drabbats av flera motgångar
på forskningssidan under det senaste året. Bland annat stoppades
utvecklingen av Zibotentan för behandling av prostatacancer. Med
Olaparib valde AstraZeneca att inte gå vidare med fas III
studier. Till det kommer data över TC-5214, mot egentlig
depression, under året som inte uppnådde sina primära mål. I
januari i år efterfrågade den amerikanska läkemedelsmyndigheten
FDA ytterligare data kring diabetesläkemedelskandidaten
Dapaglifozin, som tidigare uppvisat tendenser på
säkerhetsproblem.
Bakslag inom forskningen är normalt, som exempel når ungefär
bara en av fem läkemedelskandidater i fas I studier fram till
marknaden. Men för AstraZeneca kommer det olägligt med tanke på
att läkemedelsbolaget behöver fylla på med nya läkemedel
underifrån när de äldre läkemedlens patent löper ut.
Helt becksvart har det däremot inte varit. Blodproppshämmaren
Brilinta fick under sommaren 2011 ett godkännade i USA.
Läkemedlet väntas bli AstraZenecas nästa blockbuster det vill
säga ett läkemedel med en årlig försäljning på över en miljard
dollar.
Tittar man i forskningsportföljen över forskningen i sen
utvecklingsfas finns bland annat läkemedelskandidaten
Fostamatinib, för behandling av ledgångsreumatism, som av
analytiker tillskrivs en blockbusterpotential. AstraZeneca
väntar sig om allt går som det ska kunna ansöka om
marknadsregisteringar i USA och EU under 2013.
I tillägg till bokslutet kommer AstraZeneca även att
presentera en uppdatering av forskningsportföljen, vilket ger en
möjlighet att se hur forskningen framskrider.
Rapporten släpps klockan 08.00 torsdagen den 2 februari.
AstraZeneca håller en telefonkonferens klockan 11.00 och
ytterligare en presentation för analytiker och investerare med
start klockan 13.00.

Estimat från ABG Sundal Collier, Bank of America Merrill
Lynch, Barclays Capital, Berenberg Bank, Carnegie, Citigroup
Investment Research, Danske Markets Equities, Deutsche Bank,
Exane BNP Paribas, Handelsbanken Capital Markets, JP Morgan,
Morgan Stanley, Natixis Securities, Nordea Markets, Oriel
Securities, Sanford Bernstein, SEB Enskilda, Swedbank Markets,
UBS och WestLB ingår i enkäten.

Magnus Bernet, tel +46 8 586 163 85
magnus.bernet@six-group.se
Nyhetsbyrån SIX

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.