Du är här

2012-12-13

AstraZeneca: Svag fas II data för Fostamatinib... (Forts)

(Lägger till fler estimat kring Fostamtinib)

(SIX) AstraZenecas toplineresultat i Oskira-4 studien med
Fostamatinib för behandling av ledgångsreumatism, RA, imponerar
inte på analytikerna.

Bland omdömena som ges skriver Bank of America Merrill Lynch
i en analys att datan enligt deras bedömning var svag. Nyckeln
uppges dock fortfarande vara den kommande fas III datan kring
Fostamatinib som väntas komma in tidigt 2013.

Goldman Sachs bedömer att resultaten inte är övertygande.
Om resultaten från Oskira-4 studien står sig i fas III kan den
kommersiella potentialen för Fostamatinib rubbas väsentligt,
enligt analyshuset.

Enligt Morgan Stanley är resultaten det senaste i raden av
besvikelser i nyhetsflödet kring tillgången.

Pareto Securities bedömer att möjligheten med Fostamatinib
som första linjens behandling bleknar. Däremot behåller
analyshuset sina estimat kring läkemedlet då de har sett första
linjens monoterapi som en bonus.

Fostamatinib beskrivs av Goldman Sachs som "en av
AstraZenecas viktiga portföljtillgångar i sen forskningsfas".
Även om förväntningarna är låga är det viktigt givet
AstraZenecas patentstup fram till 2016.

Dagens studieresultat visade på att Fostamatinib hade en
bättre effekt än placebo, men inte lyckades nå upp till
motsvarande effekt som dagens standardbehandling Humira från
Abbott Laboratories.

När AstraZenecas studieresultat jämförs med konkurrerande
preparat uppger Goldman Sachs att Pfizer i en
kombinationsbehandling med sin nyligen godkända behandling mot
RA visade på liknande resultat som en kombinationsbehandling med
Humira i sina fas III studier.

Roches Actemra ska som monoterapi ha visat på en fördel
jämfört med Humira i sin fas II studie, speciellt i den så
kallade Adacta-studien.

Både Goldman Sachs och Bank of America inväntar däremot mer
data kring biverkningsprofilen. AstraZeneca uppgav i dag att
säkerhetsprofilen i Oskira-4 studien liknade den i tidigare
fas II studier avseende Taski programmet.

Bank of America spår fortsatt att Fostamatinib når en
riskjusterad årlig toppförsäljning om 500 miljoner dollar.
Prognosen baserar sig på en bedömd marknadsandel om cirka
10 procent av RA-marknaden och är avhängigt studieresultaten i
fas III.

Morgan Stanley uppger att marknadens förväntningar redan är
låga med en förväntad försäljning på 540 miljoner dollar vid
2017. Dagens besked väntas dämpa förväntningarna ytterligare,
skriver investmentbanken i sin analys.

Panmure Gordon, som inte hade räknat med någon försäljning
för Fostamatinib i sina modeller, ser resultatet som en missad
möjlighet till uppjustering. Inte heller Bryan Garnier hade med
någon försäljning av Fostamatinib i sina estimat.

Helvea behåller sin bedömning om en toppförsäljning på
400 miljoner dollar för Fostamatinib, vilket dock inte är
tillräckligt för att möta de patentutgångar för de mogna
läkemedlen under kommande år. Helvea framhåller dock att det är
viktigt att notera att Fostamatinib har visat lovande resultat
som kombinationsbehandling med ett så kallat DMARD läkemedel
(sjukdomsmodifierande antireumatiskt läkemedel).

Magnus Bernet, tel +46 8 586 163 85
magnus.bernet@six-group.se
SIX News

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.