Du är här

2017-08-28

BILLERUD: LJUSA OCH KVALITETSFÖRPACKADE UTSIKTER - CARNEGIE

STOCKHOLM (Direkt) Priserna är på väg uppåt för nästan alla Billerud Korsnäs
viktigaste produktsegment, med särskilt starkt momentum inom
förpackningspapper, som står för 38 procent av bolagets omsättning.

Det skriver Carnegie i den analys av förpackningsbolaget där rekommendationen
höjs till köp från behåll och riktkursen från 125 till 150 kronor (ändringar
som Nyhetsbyrån Direkt rapporterade om i morse).

Carnegie väntar sig nu att Billerud Korsnäs, som betecknas som ett
högkvalitativt bolag med styrka inom framför allt det lönsamma segmentet
vätskekartong, ska lyckas höja sina priser med drygt 2 procent under
nästkommande fyra kvartal.

Det vore en fördubbling jämfört med Carnegies tidigare förväntningar.
Prishöjningarna väntas leda till 2-6 procent högre vinst per aktie under
2017-2018.

Att rekommendationen och riktkursen höjs är en följd av både dessa högre
vinstestimat och att aktien har gått svagt den senaste tiden och därmed har
en enligt Carnegie attraktiv värdering jämfört med resten av sektorn.

"Efter nedslående vinster hittills i år, huvudsakligen på grund av
produktionsstörningar, har konsensus för vinst per aktie sänkts med 13
procent för i år och 7 procent för 2018 under de senaste sex månaderna. [Men]
givet den starka prismiljön tror vi att estimatsänkningstrenden är över nu",
skriver Carnegie.

Billerud Korsnäs var ned 0,5 procent klockan 14 på måndagen. I en
sektorgenomgång med flera rekommendationssänkningar sänkte Danske Bank sin
Billerudrekommendation från köp till behåll. Sämst i sektorn gick Stora Enso
(som sänktes från köp till sälj), minus 5 procent.
---------------------------------------
Martin Lindgren +46 8 5191 7920

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.