Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2016-02-26

Boliden: SHB ser betydande uppsida, substansvärdering 200 kr/aktie

(SIX) Den senaste tidens återhämtning i metallpriser är mycket
positiv för Bolidens vinstutvecklingen i närtid, påpekar Handelsbanken
i ett marknadsbrev på fredagen. När Handelsbanken tittar förbi 2016-17
(då de använder en normaliserad prisprognos), räknar banken med att
aktien handlas på under P/E 7. Detta ses som lockande givet den
relativa stabiliteten i vinstutvecklingen (för branschen), den
aktieägarvänliga ledningen, den överkapitaliserade balansräkningen och
de förbättrade utsikterna för Aitik.

Sammantaget ser Handelsbanken stora möjligheter för en ökad
lönsamhet framöver. Banken har höjt sina prognoser för Aitik, vilket
kan innebära omkring 500 miljoner kronor i ytterligare kassaflöde om
fem år och ökar det isolerade värdet för Aitik till omkring 63 kronor
per aktie. Handelsbankens substansvärdering av Boliden uppgår till
cirka 200 kronor per aktie och riktkursen 180 kronor per aktie, vilket
innebär en betydande uppsida från dagens kurs. Rekommendationen köp
upprepas.

Jonathan Axelsson, tel +46 8 586 163 89
mailto:jonathan.axelsson@six-group.se
www.blogg.six.se @SIXNyheter
SIX News

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.