Du är här

2017-05-29

CLS: Analysguiden: Viktiga steg i rätt riktning

CLS nyutvecklade engångsprodukter utvecklade för MR-bildstyrd
laserablation har utvärderats i klinik. FDA-godkännande är på plats
men vissa justeringar efterfrågas. Studien med imILT går framåt. Vårt
råd är Öka.

CLS, har utvecklat systemet TRANBERG och metoden imILT för behandling
av metastaserande tumörsjukdom. Kliniska studier pågår runt om i
Europa för att påvisa säkerhet. Efter att justeringar gjorts i
studieprotokollet har rekryteringen av patienter gått lättare är
tidigare och tolv patienter har behandlats utan biverkningar. I
februari hade tio patienter behandlats. Studierna förväntas avslutas
under 2017 och 2018. Givet goda resultat kan intäkter rimligtvis
genereras kort därefter då avsiktsavtal finns med fyra klinker.

TRANBERG med tillhörande nyutvecklade, och numera FDA-godkända,
sterila engångsmaterial, så som fiber, införingsinstrument etcetera,
möjliggör för behandling av större tumörer med metoden MR-bildstyrd
laserablation (FLA). Samarbetspartnern UTMB i USA har utvärderat de
nya produkterna i klinik genom att behandla tre patienter med tidig
prostatacancer. Vissa justeringar efterfrågas för förbättrad
användarvänlighet. Ut-över detta har CLS förvärvat delar av en tyska
laserfibrer-tillverkare och bedömer att produktion i kommersiell
skala, know-how och patent därmed är säkrade.

CLS gör alltså små men viktiga steg i rätt riktning. Vi förväntar oss
ett mindre flöde intäkter under året från försäljning av
engångs-produkter i USA. På sikt kan detta affärsområde stödja vidare
arbete med imILT. Bolaget mål att nå break-even under det innevarande
året kvarstår. Vi bedömer att målet är aggressivt och att kassan med
stöd från viss försäljning med nöd och näppe kan vara tillräcklig för
att täcka kostnaderna året ut.

På sikt ser vi stor potential inom både inom området för FLA och
imILT. Lyckas CLS att, med ytterligare data från studier, påvisa
imILTs förmåga att aktivera immunförsvaret att angripa metastaser är
det ett genombrott som skapar en stor potentiell uppsida i aktien.
Genom att nuvärdesberäkna riskjusterade kassaflöden får vi ett
motiverat värde per aktie på 12,6 kronor per aktie för de kommande
tre månaderna, vilket motiverar rekommendationen Öka.

Läs hela analysen på Analysguiden
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/viktiga-steg-i-ratt-ri...).

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden. Läs mer här
(http://www.analysguiden.se).

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/cls/r/analysguiden-viktiga-steg-i-ratt-riktnin...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.