Du är här

2012-10-29

Ericsson: Goldman Sachs sänker riktkurs till 62 kronor (65)

(SIX) Goldman Sachs sänker riktkursen på Ericsson från 65
till 62 kronor efter delårsrapporten. Rekommendationen är
neutral. Det framgår av ett marknadsbrev på måndagen.

Rörelsemarginalen för Networks uppvisade ingen sekventiell
förbättring, vilket enligt banken var en besvikelse. Den
ogynnsamma affärsmixen påverkar lönsamheten negativt längre än
vad konsensus på marknaden hade räknat med enligt banken.
Ericssons ledning indikerade att marginalen kan tyngas även
nästa år, vilket indikerar nedsida vad gäller konsensusestimaten
för 2013, enligt banken.

Goldman Sachs sänker ebitda-estimaten för 2013 och 2014 med 5
respektive 2 procent. Transitionen väntas ta tid för Ericsson
vilket indikerar en begränsad multipelexpansion för de kommande
12 månaderna. Banken förväntar sig inte någon snabb omvärdering
av aktien givet sannolikheten att marginalåterhämtningen kommer
dra ut på tiden.

Joakim Johansson, tel +46 31-350 64 84
joakim.johansson@six-group.se
SIX News

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.