Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2017-10-16

ERICSSON: KAN ÖVERRASKA POSITIVT 2018-2019 - NORDEA

STOCKHOLM (Direkt) Nordea anser att Ericsson är positionerat för att överraska
positivt under 2018 och 2019.

"Baserat på Nokia Siemens Networks (NSN) omstrukturering under 2011-2013, ser
Ericsson välpositionerat ut för att slå nuvarande förväntningar från 2018 och
framåt. Vi kan inte ignorera det långsiktiga värdet", skriver Nordea i en
analys där banken uppgraderar Ericsson till köp (behåll) med en riktkurs på
60 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare rapporterat om.

Banken menar att Ericsson på många sätt befinner sig i samma position nu som
NSN befann sig i 2011. NSN:s lyckade omstrukturering ökar tryggheten i att
även Ericsson har en stor omstruktureringspotential.

Nordea framhåller att konsensus inför Ericssons rapport för det tredje
kvartalet visar att analytikernas snittestimat återigen har sänkts kraftigt.

"Konsensus räknar nu med endast en 8-procentig justerad ebit-marginal för
2019, samtidigt som Ericsson siktar på minst 13 procent", skriver Nordea.

Enligt analysen tror Nordea att Ericsson kan nå en ebit-marginal på 12,7
procent år 2020, i linje med bolagets mål om att minst dubbla 2016 års
rörelsemarginal på 6,2 procent.

"På längre sikt kan vi se att marginalen stiger högre än så, till 13-15
procent", skriver Nordea.

Vid 9.50-tiden på måndagen hade Ericsson stigit 1,7 procent till 49:32 kronor
på Stockholmsbörsen. Kursuppgången de senaste två handelsdagarna summerar
därmed till närmare 5 procent.
---------------------------------------
Fia Forsman +46 8 5191 7923

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.