Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2018-01-12

LeoVegas AB: LeoVegas ingår avtal om att förvärva snabbväxande brittisk casinooperatör för 65 miljoner pund

LeoVegas AB (publ) (" LeoVegas") ingår avtal om att förvärva tillgångarna från
bolaget Intellectual Property&Software Limited (" IPS") och relaterade
tillgångar från ytterligare två bolag som innehar topprankade varumärken så
som 21.co.uk, Slotboss, Bet UK och UK Casino. Under det fjärde kvartalet 2017
genererade IPS intäkter om 11,7 miljoner GBP och, tillsammans med förvärven
av tillgångarna från de två andra bolagen, en justerad EBITDA* om 3,8
miljoner GBP. Förvärvet finansieras genom befintlig kassa och
lånefinansiering till en total köpeskilling om 65 miljoner pund (73,5
miljoner euro). Förvärvet kommer ytterligare att stärka LeoVegas närvaro i
Storbritannien och position som det ledande mobilspelsbolaget.

Om förvärvet
LeoVegas AB (publ) har, genom sitt helägda dotterbolag LeoVegas Gaming Ltd,
ingått avtal om förvärv av tillgångar i speloperatören IPS samt relaterade
tillgångar från bolaget European Domain Management Ltd (" EDM"), båda bolagen
är baserade i Alderney, Kanalöarna. Dessutom har LeoVegas, genom ett helägt
brittiskt dotterbolag, också kommit överens om att förvärva tillgångarna i
Rocket 9 Ltd (" Rocket 9"). Rocket 9 är en marknadsföringsverksamhet baserad
i Newcastle, Storbritannien.

Under det fjärde kvartalet 2017 hade IPS intäkter om 11,7 miljoner GBP och,
tillsammans med EDM och Rocket 9, en justerad EBITDA* om 3,8 miljoner GBP
vilket innebär en justerad EBITDA-marginal om 32,6%. Intäkterna under det
fjärde kvartalet växte med 49% jämfört med fjärde kvartalet 2016. Av IPS
totala intäkter** kommer 96% från Storbritannien och 73% via mobila
enheter**. Förvärvet är villkorat av att särskilda villkor uppfylls och
tillträde till förvärvet beräknas ske under den senare delen av första
kvartalet 2018.

Finansiering
I samband med förvärvet av Royal Panda 2017 tog LeoVegas upp en
lånefinansiering om 100 MEUR. Av denna lånefinansiering utgör 40 MEUR en
Revolving Credit Facility. Finansieringen har en löptid på tre år och
amorteringen påbörjas andra kvartalet 2019 med en amortering om 10 MEUR per
kvartal. Räntan på finansieringen är cirka 2 %. Detta lån används delvis till
detta förvärv.

Kommentar från Gustaf Hagman, Group CEO
"Att på LeoVegas 6-årsjubileum kunna genomföra detta fantastiska förvärv
känns
riktigt bra! LeoVegas har sedan starten följt en global varumärkesstrategi
som är väldigt framgångsrik. Efter förvärvet av Royal Panda har LeoVegas två
skalbara varumärken. På större marknader kan våra två globala varumärken,
LeoVegas och Royal Panda, kompletteras med en lokal multibrand strategi.
Marknaden i Storbritannien är så pass stor och mogen vilket är anledningen
till att jobba med flera varumärken som attraherar olika typer av kunder. I
IPS ser vi flera saker som sticker ut och de har ett fantastiskt momentum,
både i sin tillväxt och lönsamhet. I kombination med en av marknadens mest
effektiva kundanskaffning får vi nu också ett starkt fäste i Storbritannien
och 85 nya medarbetare med lokal expertis. Med detta förvärv adderar vi också
en företagskultur som har ett stort fokus
på teknik och produkt vilken är en perfekt matchning med LeoVegas och befäster
koncernens position som det ledande
GameTech bolaget."

IPS
IPS strategi inriktas på en digital och datadriven kundanskaffningsstrategi
där sökordsoptimering med flera varumärken och kundanskaffningssajter ingår.
Detta har gjort att IPS har en av marknadens mest effektiva
kundanskaffningsmodeller. Denna strategi är baserad på demografisk
segmentering, den senaste tekniken och flera kundanskaffningssajter är
optimerad så att man effektivt når potentiella kunder.

IPS använder sig idag av en teknisk plattform från Bede Gaming och LeoVegas
har i samband med förvärvet ingått ett plattformsavtal med Bede Gaming. Under
due diligence processen har LeoVegas kommit fram till att plattformen från
Bede Gaming ligger i framkant såväl tekniskt som produktmässigt och är ett
väldigt bra alternativ på den brittiska spelmarknaden.

*EBITDA är justerat för ett plattformsavtal där Q4 2017 EBITDA har räknats om
som om det avtal som LeoVegas har på plattformen från och med stängning av
affären gällt för hela Q4 2017. IPS har bedrivit begränsad White Label
verksamhet som bidragit till intäkterna för 2017, men som haft en neutral
påverkan på EBITDA. Denna verksamhet ingår ej i transaktionen. Vissa mindre
kostnader för december månad har estimerats.

**Inklusive intäkter och spelaraktivitet för IPS som är genererade från white
label-verksamheten

Denna information är sådan information som LeoVegas AB (publ) är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen
lämnades, genom nedanståendes kontaktpersons försorg, för offentliggörande
den 12 januari 2018 kl. 08:00 CET.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Gustaf Hagman, Group CEO och medgrundare: +46 70-880 55
22,gustaf.hagman@leovegas.com

Viktor Fritzén, Group CFO: +46 73-612 26 67,viktor.fritzen@leovegas.com

Philip Doftvik, Head of Investor Relations: +46 73 512 07
20,philip.doftvik@leovegas.com

Besöksadress: Luntmakargatan 18, Stockholm
Organisationsnummer: 556830-4033

Om LeoVegas mobile gaming group
LeoVegas passion är "Leading the way into the mobile future". LeoVegas är
Sveriges främsta GameTech bolag och ligger i framkant med den
senaste teknologin för mobilspel. 2017 passerade bolaget gränsen för att
räknas som en unicorn - det vill säga, en startup värderat till över en
miljard USD. En stor del av framgången är ett extremt produkt- och
teknikfokus samt den effektiva och datadrivna marknadsföringen.
Teknikutveckling sker i Sverige medan den operativa verksamheten är baserad
på Malta. LeoVegas erbjuder spel på Casino, Live casino och Sport samt
opererar två globala och skalbara varumärken - LeoVegas och Royal Panda.
Bolagets aktie är listad på First North Premier och Avanza Bank AB är
Bolagets Certified Adviser. Mer om LeoVegas påwww.leovegasgroup.com .

LeoVegas fo?rva?rvar brittisk casinooperato?r fo?r 65 MGBP
http://hugin.info/171540/R/2161016/831159.pdf

---------------------------------------
This announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: LeoVegas AB via Globenewswire

Författare Hugin

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.