Du är här

2012-12-21

Medivir: Danske spår Simeprevir tar mer mknandel än diskonterat

(SIX) Danske Bank spår att Medivirs Simeprevir för behandling
av hepatit C kommer att nå en större marknadsandel än vad
marknaden i nuläget har diskonterat.

Det framgår av en dagsfärsk analys.

De positiva fas III-resultaten för Simeprevir gör att banken
höjer sannolikheten för att Simeprevir godkänns till 90 procent
från tidigare 72 procent.

Banken framhåller att även om fas III-datan är positiv så är
de pågående kombinationsbehandlingarna ännu viktigare.

Medivir uppgav under gårdagens konferens att de har fyra
olika kombinationsstudier med Simeprevir planerade varav en av
dessa, TMC647055, är en kombination med ett eget projekt.

Kombinationsstudierna i fas II exkluderar interferon, som vid
sidan av ribavirin ingår i dagens standardbehandling. Interferon
är dock förknippat med biverkningar, vilket är en anledning till
att flera bolag nu undersöker om det kan tas bort från
behandlingen.

Under det första halvåret 2013 väntar sig Medivir kunna
presentera de första resultaten från kombinationsstudierna med
Simeprevir och Gilead Sciences Sofosbuvir (GS-7977).

Tillsammans med Bristol-Myers Squibbs Daclatasvir bedrivs
också en kombinationsstuidie med Simeprevir. Ledningen för
Medivir uppgav även på konferensen att de under 2013 kommer
inleda en kombinationsstudie med Vertex VX-135 i kombination med
Simeprevir.

Fördelen som är tanken med de nya behandlingarna gentemot
nuvarande standardbehandlingen är att de ska korta ned
behandlingstiden och minska biverkningarna med bibehållen
effekt.

Under konferensen sade Medivirs vetenskaplige chefsrådgivare
Bertil Samuelsson att marknaden troligen inte kommer att få se
någon interferonfri behandling mot hepatit C förrän tidigast
2015.

Medivir, som har en snabbehandlingsstatus för Simeprevir hos
den amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA, siktar på att ansöka
om marknadsregistrering för Simeprevir i USA EU och Japan under
första halvåret 2013. En lansering skulle då kunna bli
verklighet under 2014. I Japan inväntar Medivir toplineresultat
från sin fas III-studier under det första kvartalet 2013.

I samband med ansökningen om marknadsregistrering väntas
Medivir också komma att få in de två sista
milstolpsbetalningarna om 15 plus 15 miljoner euro, motsvarande
drygt 129 miljoner kronor vardera vid dagens valutakurs. Däremot
var ledningen på Medivir under gårdagens konferens något
hemlighetsfulla på frågan om vad exakt som får
milstolpsbetalningarna att falla ut, men indikerade dock att det
rör sig om två olika regioner.

Vid framtida försäljning av Simeprevir kommer Medivir att
vara berättigade till en royalty på omkring 10 procent förutom i
Norden där Medivir har valt att behålla rättigheterna själva.
Medivir uppgav under konferensen att de räknar med att klara av
försäljningen i Norden med omkring en handfull försäljare.

Medivir utvecklar Simeprevir tillsammans med sina partners
Janssen Pharmaceuticals, en del i Johnson & Johnson koncernen.

Danske Bank behåller sin köprekommendation med en riktkurs på
120 kronor.

Magnus Bernet, tel +46 8 586 163 85
magnus.bernet@six-group.se
Nyhetsbyrån SIX

Författare direkt.

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.