Du är här

2018-09-04

myTaste AB: Analysguiden: Bra, men har mer att ge…

Positiv sekventiell tillväxt liksom förbättrade EBITDA-resultat visar
tydligt att bolaget stegar i rätt riktning. Relativt våra
förväntningar överraskade Food & Beverage positivt i kv2-rapporten
2018, Shopping nådde inte fram. Aktien föll på rapporten, men vi tror
det finns en chans till rekyl uppåt.

MyTaste Group har uppdaterat strategin för att skapa lönsamhet och
värden på kort liksom lång sikt. Affiliate marketing inriktat på
e-handel under affärssegmentet MyTaste Shopping (MS) ligger numera i
fokus. Under 2017 genomfördes ett antal förvärv vilka gav omgående
effekt. Samtidigt fortsätter bolaget att bygga värden i
affärssegmentet MyTaste Food & Berverage (MFB) med sajterna
Vinklubben och MyTaste (med flera) som riktar sig till mat- och
dryckesintresserade.

Under Q2 2018 redovisade koncernen nettointäkter om 13,5 MSEK. Det
motsvarar en tillväxt om 59 procent relativt Q2 2017 och 12 procent
relativt Q1 2018. Det var MFB som stod ut och briljerade med
nettointäkter om 5,3 miljoner kronor - över vår prognos om 4,6
miljoner kronor. Den produktutveckling som gjorts inom MFB förefaller
således varit en bra investering och vi har höjt prognoserna aningen
för affärssegmentet.

MS redovisade nettointäkter om 8,2 miljoner kronor vilket var en bit
under vår prognos. Därför har vi tagit ner estimaten för årets
resterande kvartal samtidigt som den planerade lansering av den
internationella versionen av Outlet Sverige kan bidra till bra
tillväxt under Q4 och framåt.

EBITDA-resultatet, räknat på nettointäkter (exkluderat aktiverat
arbete samt övriga intäkter) och justerat för engångsposter, uppgick
till 1,4 miljoner kronor. Det är en klar förbättring jämfört med Q1
då motsvarande siffra var 0,5 miljoner kronor. Bruttomarginalen
förbättrades avsevärt relativt Q1, rimligtvis som en effekt av bra
marginaler på de nya produkterna i MFB:s utbud vilket är lovande för
framtiden. Trots den förbättrade bruttomarginalen nådde lönsamheten
på koncernnivå inte upp till våra förväntningar med en lägre än
väntad intäktsnivå. Efter justeringar i prognoser beräknas ett
motiverat pris per aktie i basscenariot till 4,5 (4,9) kronor.

Läs hela analysen här
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-mytaste-bra-men...).

Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden).

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/mytaste-ab/r/analysguiden-bra--men-har-mer-att...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.