Du är här

2018-09-04

NeuroVive Pharmaceutical: Analysguiden: Sikte mot ny studie

Vårens nyemission och positiva kliniska resultat för det viktiga
KL1333-projektet möjliggör att viktiga steg kan tas. Start av ny
studie och möjlig finansiering via teckningsoptioner kan tydliggöra
värden i höst. Vi har höjt motiverat värde.

NeuroVive har bjudit på bra besked de senaste månaderna med de
positiva fas I-resultaten för KL1333 (underhålls¬behandling av
medfödda mitokondriella sjukdomar) som höjdpunkt. Tillsammans med den
genomförda företrädes-emissionen ger det möjlighet för NeuroVive att
starta en egen fas I-studie med behandlingen, där även patienter
inkluderas. Målet är att studien ska komma igång under andra halvåret
2018. Då vi ser KL1333 som det mest värdefulla projektet i portföljen
blir det en viktig förväntad milstolpe den närmaste tiden. Även i den
tidiga utvecklingen har gjorts framsteg, vilket illustreras av
licensavtalet med amerikanska Fortify rörande den sällsynta
ögonsjukdomen LHON. Det ger möjlighet till framtida intäkter
(exempelvis möjliga milstolpesersättningar och ensiffriga
royaltyintäkter på tillsammans upp till 60 MUSD) om utvecklingen blir
framgångsrik.

NeuroVive hade 52 MSEK i kassan per den 30 juni 2018. Utestående
tecknings-optioner med teckningsperiod i november 2018 kan ge ett
ytterligare viktigt tillskott upp till 37 MSEK. En annan möjlig och
potentiellt mycket stor finansieringskälla är en planerad
utlicensiering av NV556 (behandling av den vanliga leversjukdomen
NASH). Vi ser goda möjligheter för attraktiva villkor i en sådan
affär, även om det är svårt att förutse när och om ett avtal kan
komma på plats.

Vi höjer riskjusterat motiverat värde i basscenariot till 8,1 kronor
(tidigare 6,5) främst relaterat till projekten inom medfödda
mitokondriella sjukdomar, bland annat efter lovande resultat för
KL1333-projektet. Risker är bland annat om förseningar och/eller
oväntade motgångar i den prekliniska och kliniska utvecklingen
uppstår och att teckningsoptionerna TO5 inte utnyttjas vilket skulle
innebära att ett nytt kapitalbehov uppstår i början av nästa år. Läs
hela analysen på Analysguiden
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden/nyheter/analys-neurovive-sikte...).
Detta är ett pressmeddelande från Analysguiden. Läs mer här
(https://www.aktiespararna.se/analysguiden).

-----------------------------------------------------------
http://news.cision.com/se/neurovive-pharmaceutical/r/analysguiden--sikte...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.