Du är här

2017-09-01

NOBINA: ÖVERDRIVET NEGATIVT SENTIMENT EFTER RAPPORT - CARNEGIE

STOCKHOLM (Direkt) Marknadens inställning till Nobina har blivit överdrivet
negativ efter den nedslående kvartalsrapporten den 30 juni, och det branta
kursfallet sedan dess motiverar ett köpråd nu.

Det skriver Carnegie på fredagen och höjer rekommendationen för
bussbolagsaktien till köp från behåll med ny riktkurs på 50 kronor (47). Den
kursen skulle innebära en direktavkastning på nästan 6,5 procent räknat på
nästa sannolika utdelning, enligt analyshuset.

Att köpa Nobinaaktier handlar om jakt på just direktavkastning enligt
Carnegies syn, och analyshuset väntar sig att bolaget behåller eller höjer
utdelningen framöver trots ett hack i vinstkurvan för innevarande
räkenskapsår.

Nobina-aktien backade 6 procent dagen för kvartalsrapporten, och 5 procent
dagen efter, efter ett resultat före skatt som var hela 40 procent sämre än
förväntningarna. Boven i dramat var främst ännu sämre lönsamhet i nya
busskontrakt än vad Carnegie och övriga analyshus hade väntat sig.

Men:

"Nu har förväntningarna justerats, och vi väntar oss att intjäningen kommer
att återhämta sig i andra halvåret (september-februari, red anm) eftersom
Nobina står inför ett begränsat antal kontraktsmigreringar under de kommande
tolv månaderna, vilket medger att kontraktsportföljen mognar ytterligare,
vilket borde gynna marginalerna", skriver Carnegie och spår underliggande
vinstökningar på 13-14 procent nästkommande två räkenskapsår.

Nobinaaktien gick bäst bland large- och midcapbolagen i fredagens
inledningshandel, med en kursuppgång på drygt 6 procent till 42:20 kronor
strax före klockan 10.
Diagram: Nobina sedan börsnoteringen.

Källa: Infront
---------------------------------------
Martin Lindgren +46 8 5191 7920

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.