Du är här

2017-08-30

ONCOPEPTIDES: KURSUPPGÅNG BAKOM CARNEGIES SÄNKTA REKOMMENDATION

STOCKHOLM (Direkt Oncopeptides kursuppgång på över 40 procent sedan
börsnoteringen i februari 2017 är en av huvudorsakerna till att Carnegie
väljer att ta ned rekommendationen till behåll.

Det framgår av en analys som publicerades på tisdagen efter Stockholmsbörsens
stängning.

Riktkurshöjningen, till 71 kronor från tidigare 52 kronor, motiveras av tre
faktorer.

För det första har Carnegie höjt sin bedömning om
blodcancerläkemedelskandidaten Ygalos toppförsäljning till 335 miljoner
dollar från tidigare 284 miljoner dollar efter motgången för konkurrerande
Mercks immunterapiläkemedel Keytruda i fas 3-studier för behandling av
multipelt myelom.

När Nyhetsbyrån Direkt pratade med Oncopeptides vd Jacob Lindberg inför
börsnoteringen argumenterade han för att Ygalo har potential att bli en så
kallad blockbuster med en årlig försäljning överstigande 1 miljard dollar.

Riktigt så positiva är alltså inte Carnegie i sin bedömning som grundar sig på
en 55 procents sannolikhet för en global lansering av Ygalo under 2020.

I sin värdering har Carnegie även sänkt sin diskonteringssiffra i form av den
viktade genomsnittliga kapitalkostnaden, WACC, till 10 från 12 procent.
Sänkningen motiveras med övergången till fas 3-studier från fas 2-studier.
Normalt sett minskar risken i ett läkemedelsprojekt ju längre fram
utvecklingen fortskrider.

Slutligen har riktkursen justerats för den försvagade dollarn gentemot kronan,
vilket har en negativ effekt på Carnegies riktkurs.

Den huvudsakliga risken som Carnegie ser för Oncopeptides är ett snabb
förändrat landskap för behandlingar av blodcancerformen multipelt myelom samt
höga krav för att få amerikanskt godkännande.
---------------------------------------
Magnus Bernet +46 8 5191 7911

Nyhetsbyrån Direkt

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.