Du är här

2016-01-21

Starbreeze AB : Starbreeze och Smilegate i långsiktigt strategiskt partnerskap

Smilegate investerar 344 MSEK (40 MUSD) i Starbreeze, Starbreeze utvecklar ett
helt nytt co-op spel baserat på CROSSFIRE-franchiset och Starbreeze titlar
publiceras i Asien.

· Det ledande koreanska spelföretaget Smilegate investerar totalt 40
MUSD (344 MSEK) i Starbreeze, 15 MUSD (129 MSEK) i aktier och 25 MUSD (215
MSEK) i ett konvertibelt lån.
· Starbreeze får rättigheter att under 10 år utveckla, förlägga och
distribuera ett helt nytt första-persons co-op spel baserat på Smilegates
CROSSFIRE-franchise, anpassat för västerländska marknader. CROSSFIRE är
världens bäst säljande online-first-person-shooter (FPS) spel med 500
miljoner användare.
· Starbreeze får distributionsrättigheter på Smilegates plattform och
kommer att lansera PADAY 2 och OVERKILL's The Walking Dead på asiatiska
marknader över plattformen.
· En representant från Smilegate föreslås till Starbreeze styrelse.
· Starbreeze avser att kalla till extra bolagsstämma den 22 februari
2016 för att godkänna aktieemissionerna. Aktieemissionerna är en
förutsättning för att avtalspaketet ska genomföras.

Starbreeze AB, en oberoende skapare, förläggare och distributör av
högkvalitativa underhållningsprodukter, har ingått ett långsiktigt
strategiskt partnerskap med det ledande koreanska spelföretaget Smilegate där
Smilegate investerar totalt 344 MSEK (40 MUSD) i Starbreeze och Starbreeze
utvecklar och i väst förlägger ett nytt originalspel baserat på Smilegates
CROSSFIRE- franchise.

Det långsiktiga strategiska partnerskapet ger Starbreeze möjlighet att
publicera och distribuera sina spel, däribland PAYDAY 2 och OVERKILL's The
Walking Dead, för PC och mobil i Asien.

"Asiens underhållningsmarknad har varit en gåta för västerländska
spelutvecklare och vice versa. Detta samarbete ger Starbreeze och Smilegate
unika förutsättningar att överbrygga klyftan mellan de två marknaderna.
Starbreeze får en fenomenal marknadsposition för dagens och morgondagens
produkter", säger Bo Andersson Klint, Starbreeze VD.

"Det innovativa och finansiellt starka Smilegate med sitt
miljarddollar-franchise CROSSFIRE är en perfekt partner för oss. Detta
strategiska drag förflyttar Starbreeze flera år framåt i utvecklingen som
producent och förläggare av globala digitala underhållningsprodukter.
Jag är genuint glad över att få möjlighet att arbeta tillsammans med
Smilegates framgångsrika, flexibla och kloka team. Partnerskapet blir ett
kraftcentrum för nästa årtionde."

Smilegate investerar 344 MSEK (40 MUSD) i Starbreeze

Starbreeze emitterar nya aktier i en riktad nyemission för ett belopp
motsvarande 129 MSEK (15 MUSD) till Smilegate, när den extra bolagsstämmans
godkännande erhållits. Totalt emitteras 3 376 016 A-aktier till kurs 13,27
SEK och 6 244 015 B-aktier till kurs 13,49 SEK, vilket motsvarar 4,9 procent
av rösterna och 3,5 procent av kapitalet i Starbreeze efter full utspädning.

Efter aktieemissionerna uppgår det totala antalet A-aktier i Starbreeze till
59 851 123 och det totala antalet B-aktier till 180 129 999.

Starbreeze emitterar även ett femårigt konvertibelt lån på 25 MUSD (215 MSEK)
till Smilegate, vilket sker under styrelsens mandat. Konvertibellånet löper
med en ränta på 2 procent per år. Smilegate kan konvertera lånet till
B-aktier till en kurs om 13,49 SEK per aktie eller om kursen på
aktiemarknaden är lägre till en 60 dagars genomsnittskurs, dock lägst 9,35
SEK per aktie.

När vissa i förväg definierade delmål är uppfyllda, kan även Starbreeze
påkalla konvertering till B-aktier till kurs 13,49 SEK per aktie eller om
kursen på aktiemarknaden är lägre till en 60 dagars genomsnittskurs, dock
lägst 9,35 SEK per aktie.

Vid full konvertering till 13,49 SEK per aktie, ökar Smilegates innehav i
Starbreeze med 15 941 586 B-aktier, och till 6,9 procent av rösterna och 9,4
procent av kapitalet efter full utspädning.

Konvertibellånet ges ut tillsammans med rättigheterna att utveckla och
publicera en helt ny speltitel för västerländska marknader baserad på
försäljningssuccén CROSSFIRE. Starbreeze rättigheter att publicera och
uppdatera titeln gäller under 10 år.

Emissionskurserna i avtalet på 13,27 kronor för A-aktierna och 13,49 kronor
för B-aktierna representerar en rabatt på 4.2 procent respektive 3.8 procent
jämfört med snittkurserna under de senaste 60 handelsdagarna.

Avtalspaketet innehåller en lock-up som omfattar Starbreeze VD Bo Andersson
Klint, COO Mikael Nermark och CTO Emmanuel Marquez. Konvertibellånet
inkluderar även såsom är vanligt i spelutvecklingsavtal en klausul kring vad
som sker i händelse av att Starbreeze undergår en förändring av ägarkontroll
(en så kallad change of control clause) samt vissa vitesklausuler som främst
tillämpas om Starbreeze allvarligt brister i sitt fullgörande.

Starbreeze skapar ett premium co-op FPS spel för PC baserat på
CROSSFIRE-franchiset

Starbreeze ska utveckla ett helt nytt premium first-person-shooter (FPS) co-op
spel för PC för västerländska spelare baserat på Smilegates
CROSSFIRE-franchise.

Starbreeze kommer att utnyttja sin kunskap och kompetens för att skapa ett
spel som kan vidareutvecklas över tid för att upprätthålla ett långsiktigt
intresse hos spelarna. Det nya spelet kommer att baseras på Starbreeze
spelmotor Valhalla. Spelets releasedatum meddelas vid ett senare tillfälle.

Starbreeze och Smilegate har överenskommit att en betydande andel av
intäkterna, från första enhet, ska tillfalla Starbreeze medan Smilegate
behåller spelrättigheterna.

Joon Ho Sung, CIO Smilegate Group kommenterade: "Asiatiska, europeiska och
amerikanska spelare har mycket att se fram emot som ett resultat av detta
samarbete. Målet för oss båda är att ta det bästa från våra hemmamarknader
till en ny publik. Med sitt imponerande trackrecord med PAYDAY, är Starbreeze
en idealisk partner för att ta CROSSFIRE-franchisen till västerländska
marknader och nya titlar till våra hemmamarknader. Detta är ett långsiktigt
strategiskt partnerskap för oss."

Det ursprungliga CROSSFIRE-franchiset har mer än 500 miljoner användare och
har noterat sex miljoner samtidiga spelare. Spelet är ett av de bäst säljande
online-spelen i världen och har genererat mer än 1 300 MUSD (ca 11 200 MSEK)
i intäkter, varav en stor del från Kina. Spelet är av så kallad
"free-to-play"-modell.

CROSSFIRE-franchiset förväntas fortsätta växa och väcka nytt intresse med
filmen CROSSFIRE som är planerad inom tre till fem år med "Fast and the
Furious"-producenten Neal Morit som filmskapare. Filmen blir därmed en viktig
marknadsföringsmöjlighet för Starbreeze helt nya CROSSFIRE-titel.

Distribution i Asien

Som en del av det strategiska partnerskapet får Starbreeze
distributionsrättigheter på Smilegates plattform, vilket gör det möjligt för
Starbreeze att distribuera sina egna titlar, däribland PAYDAY 2 och
OVERKILL's The Walking Dead, på den asiatiska marknaden.

OVERKILL's The Walking Dead kommer att utvidgas med mer innehåll där en
version för Asien ska utvecklas för samtidig lansering med versionen för
väst. För att maximera denna nya möjlighet har Starbreeze, 505Games och
Skybound beslutat att släppa spelet på samtliga marknader under andra
halvåret 2017. Parterna är övertygade om att detta kommer att lägga grunden
för framgång, maximera intäkterna och cementera spelet som en
flaggskeppsprodukt för de kommande tio åren.

"Vad Starbreeze team har åstadkommit under de senaste åren är häpnadsväckande.
Partnerskapet med Smilegate och kontantinjektionen tryggar våra planer,
öppnar nya marknader och visar ännu en gång att vi har en expansiv och
ambitiös affärsplan med fokus på att skapa långsiktigt värde. Affären skapar
ett nytt paradigm för oberoende utvecklare på den digitala marknaden som vi
är mycket glada över att gå i bräschen för", säger Michael Hjorth, Starbreeze
styrelseordförande.

Extra bolagsstämma den 22 februari

Starbreeze avser att kalla till bolagsstämma att hållas den 22 februari 2016
för att besluta om nyemissionerna.
Vid mötet kommer en representant för Smilegate att föreslås till styrelsen.
Förslaget kommer att presenteras i god tid före stämman.
Se vidare den kallelse som offentliggörs idag i separat pressmeddelande.
Mötesmaterial kommer att hållas tillgängligt från den 8 februari på
Starbreeze hemsida www.starbreeze.com.

Smilegate - Skapare av CROSSFIRE

Smilegate är spelföretaget bakom CROSSFIRE, ett av de mest spelade FPS-spelen
i världen med över 500 miljoner användare och som har noterat sex miljoner
samtidiga spelare. CROSSFIRE är tillgängligt i 80 länder i Asien, Europa,
Syd- och Nordamerika.
Smilegate investerar kraftigt i företag som visar potential och uppmuntrar
partnerskap. Detta tillvägagångssätt skapar inte bara en robust, hållbar
företagsstruktur, utan breddar även förmågan att erbjuda branschledande
underhållning och service.

Hos Smilegate är passion för att digital underhållning nyckeln till att
leverera spelunderhållning i världsklass. Genom att samarbeta med partners
strävar Smilegate efter att kontinuerligt förse spelare med högkvalitativt
innehåll.

Smilegate, som grundades 2002, har mer än fördubblat sina intäkter under de
senaste fem åren. Med regionkontor i USA, Kina och Sydostasien, är bolaget
väl positionerat för global tillväxt när bolaget utvidgar sin affär från
mjukvaruutveckling till publishing och investeringar. Under 2014 uppgick de
totala intäkterna till ca 531 miljarder won (ca 425 MUSD), varav 90 procent
genererades från global export och distribution av bolagets digitala
spelinnehåll.

###

Pressinformation

Presskit för Starbreeze och Smilegate finns påwww.starbreeze.com/presskit

För mer information, vänligen kontakta:

Maeva Sponbergs, Investor Relations, Starbreeze AB
Tel: 08-209 208, e-post: ir@starbreeze.com
Kay Lee, Director of Public Relations, Smilegate Group
Tel: +82 31 600 8283 email :hklee@smilegate.com

Om Starbreeze

Starbreeze är en oberoende skapare, utgivare och distributör av högkvalitativa
underhållningsprodukter. Med studios i Stockholm, Paris och Los Angeles,
skapar vi spel av egen design och med licensierat innehåll, med målet att
skapa starka franchise i och utanför själva spelet. Vi lever och dör för
gameplay.

Starbreezes senaste spel omfattar det adrenalinstinna bankrånarspelet PAYDAY 2
och den kommande överlevnads-shootern OVERKILL's The Walking Dead baserat på
serietidningssuccén. Starbreeze är pionjär inom självständig digital
distribution av spel, och välkomnar utvecklare att dra nytta av dess
publiceringskunnande på Steam, där man har ett av den digitala
distributionsplattformens största spelarforum.

Härnäst siktar Starbreeze på att utveckla verkligt uppslukande VR-upplevelser
genom att integrera mjuk- och hårdvara i Project StarVR och StarVR headsets.

Med huvudkonto...

Författare WKR

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.