Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2016-10-26

SvD Börsplus ger neutral rekommendation för Evolution Gaming

Evolution Gaming fortsätter att vara ett av börsens snabbast växande
företag men den höga lönsamheten är under viss press. Det ger aktien
halvdana odds. Det skriver SvD Börsplus i en färsk analys.

Bolaget erbjuder live kasino till bolag som Betsson, Unibet och Pokerstars.
Historiken är imponerande med kraftigt stigande intäkter och resultat,
vilket har lett till en hög värdering av aktien.

Det finns dock tecken på svaghet. Tillväxten var 46 procent i tredje
kvartalet, men kostnaderna steg med 56 procent och marginalen backade till
28 procent. De senaste kvartalen har trenden pekat tydligt nedåt.

"Tar vi lite höjd för att de marginaler bolaget haft hittills speglat viss
överlönsamhet så har vi svårt att se en riktigt intressant uppsida i
aktien, givet riskerna. För stunden passar vi på aktien", skriver SvD
Börsplus. Rekommendationen blir därmed neutral.

Analyshuset spår att vinsten per aktie i huvudscenariot landar på 12,30
kronor 2018. Med ett motiverat p/e-tal på 25 blir den rimliga börskursen då
308 kronor 2018. I ett optimistiskt scenario blir vinsten per aktie 14,30
kronor och den rimliga börskursen 429 kronor medan i ett negativt scenario
blir vinsten 8,20 kronor och börskursen 164 kronor 2018.

Henrik Öhlin
henrik.ohlin@finwire.se, 0703-21 06 99
Nyhetsbyrån Finwire

-----------------------------------------------------------
http://www.svd.se/evolutions-utveckling-pressas-fran-hog-niva

Författare FWS

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.