Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2019-03-14

Systemair: Penser Access: Systemair - Luftgrop i lönsamheten

Systemair redovisade en nettoomsättning på 2018 mkr (1773) i Q3'18/19
(nov-jan), vilket var i linje med vår prognos på 2013 mkr. Den
organiska tillväxten uppgick till 6,2%, som även det var i linje med
vår prognos. Däremot uppgick bruttomarginalen till 31,9% (33%),
vilket var lägre än de 34,5% vi väntat oss. Avvikelsen förklaras av
dåligt kapacitetsutnyttjande vid Menergafabriken, och
Koolair-förvärvet som bedöms ha lägre marginal är Systemair som
helhet. Vi räknar med att omstruktureringarna i Menerga fortlöper de
närmsta månaderna men ser samtidigt att bruttomarginalen återhämtar
sig nästkommande kvartal. Vi noterar också att Systemair fortsätter
att handlas under bolagets historiska genomsnittsvärdering och ser en
hög potential i aktien om man blickar in i 19/20.

Läs den fullständiga analysen:

https://links.penser.se/f/a/sysr_20190314.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer
www.penser.se

-----------------------------------------------------------
https://news.cision.com/se/systemair/r/penser-access--systemair--luftgro...

Författare Cision

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.