Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2020-05-25

Arcoma Aktiebolag: Penser Access: Arcoma - Möter osäkerheten från styrkeposition

Omsättningen i Q1'20 uppgick till 33,4 mkr, motsvarande en minskning
på 4%, marginellt bättre än vad vi räknat med. Gynnsam mix, kraftigt
minskade kostnader och hög eftermarknadsförsäljning lyfte
EBITDA-marginalen till 15%, bolagets starkare hittills ett enskilt
kvartal. Tillväxten i Nordamerika på hela 91% signalerar nu att den
islossning vi väntat på där äntligen är på gång. Utsikterna för Q2
och Q3 är dock mycket osäkra då partners och distributörers tillgång
till sjukhus är avgörande. Med risk för en mer utdragen
covidbelastning på vården än bedömningen för 1-2 månader sedan har vi
sänkt vår EBIT-prognos för 2020e med 7%, medan vi lämnar den
oförändrad för 2021e. Bolaget är väl rustad finansiellt för att möta
en nedgång och långsiktigt ser vi den strukturella efterfrågan på
Arcomas produkter som intakt. Aktien är nu oförändrad hittills i år
och vi ser en värderingspotential på 25 kr på 12-18 månaders sikt.

Läs den fullständiga analysen:
https://links.penser.se/f/a/arcoma_20200525.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer
www.penser.se

-----------------------------------------------------------
http://publish.ne.cision.com//Release/ViewReleaseHtml/37BDD352EF311B79E0...

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.