Bli medlem
Bli medlem

Du är här

2020-04-15

Beijer Alma: Penser Access: Beijer Alma - Förvärv viktigt tema även 2020

Beijer Alma går in i 2020 med fyra kvartal av negativ organisk
orderingång i ryggen (-6% för helåret 2019). Med förväntan om en
relativt god stabilitet i Q1'20, en större negativ påverkan i Q2'20
och oklara utsikter för andra halvåret, räknar vi nu med att temat
från 2019, där förvärv förmådde motverka den svaga organiska
tillväxten, ska brytas 2020. Efter en nedjustering av vår
EBIT-prognos med 32% för 2020 räknar vi med svarta siffror i år, och
ett markant vinstlyft på 46% 2021e. Samtidigt ser vi utrymme för
ytterligare förvärv på väl över en miljard kr, vilket har kapacitet
att kullkasta våra prognoser på uppsidan. Det är även värt att notera
att aktien underpresterat verkstadsindex (SX2000) med ca 19
procentenheter hittills i år. Vi ser ett motiverat värde på 120 kr på
12-18 månaders sikt och med goda chanser att kvarvarande utdelning
lämnas senare i år (2,60 per aktie) ser vi en medelhög potential i
aktien till en medelhög risk.

Läs den fullständiga analysen:
https://links.penser.se/f/a/beija_20200415.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer
www.penser.se

-----------------------------------------------------------
http://publish.ne.cision.com//Release/ViewReleaseHtml/8CD36B1072E93BBBE0...

Författare Cision News

Tala om vad ni tycker

Tala om vad ni tycker

Ni är just nu inne på en betaversion av nya aktiespararna. Lämna gärna feedback på vad ni tycker i formuläret nedan.